EP 157: หาโอกาสทำกำไรช่วงขาลงผ่าน Short Selling

SBL

EP 157: หาโอกาสทำกำไรช่วงขาลงผ่าน Short Selling

ครบเครื่องเรื่องสินค้าใน TFEX

EP 157: หาโอกาสทำกำไรช่วงขาลงผ่าน Short Selling

นักลงทุนหลายท่านอาจหลีกเลี่ยงการเทรดหุ้นในช่วงตลาดขาลง เนื่องจากไม่ทราบว่าจะเกิดการกลับตัวของราคาหุ้นเมื่อใด จะดีกว่าไหมถ้าเราสามารถเทรดทำกำไรในช่วงตลาดขาลงได้ วันนี้ทางทีม BLS Futures and Options จะมาบอกเล่าให้เข้าใจกันว่าจะทำกำไรในช่วงตลาดขาลงได้อย่างไร...

ผลกระทบของการ Short Selling

หลายท่านอาจเข้าใจว่าการ Short Selling นั้นจะทำให้ตลาดปรับตัวลง แต่ในความเป็นจริงแล้ว ธุรกรรมขายชอร์ตไม่ได้ส่งผลอย่างมีนัยสำคัญ โดยสาเหตุที่ตลาดหุ้นปรับตัวลงนั้นมาจากหลายปัจจัย เช่น ผลประกอบการและการเติบโตของบริษัทจดทะเบียน พฤติกรรมของผู้บริหาร เช่น การนำหุ้นไปค้ำประกันเงินกู้ในบัญชีมาร์จิ้น สภาวะการเติบโตของเศรษฐกิจภายในประเทศ เป็นต้น

จากกราฟจะเห็นว่าปริมาณการ Short Selling ที่เยอะที่สุด 2 อันดับแรกอยู่ในช่วงเดือน ส.ค. 66 และ ม.ค. 67 แต่ไม่ได้มีผลต่อการลดลงของดัชนี SET อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดีเรามองว่าการนำมาตรการกำกับดูแลการขายชอร์ตมาบังคับใช้จะช่วยเรียกความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลับมา

กรณีตัวอย่างของการถูก Force Sell ของผู้ถือหุ้นใหญ่

ในช่วงที่ผ่านมานักลงทุนน่าจะได้พบข่าวผู้บริหารบริษัทจดทะเบียนหลายแห่งได้นำหุ้นของตัวเองไปค้ำประกันจนถูก Force Sell ออกมา จะเห็นได้ว่าการกระทำดังกล่าวนั้นเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง ดังนั้นควรระมัดระวังในการลงทุนในบริษัทที่นำหุ้นไปค้ำประกัน ซึ่งข้อมูลดังกล่าวทางตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยก็มีรายงานนำเสนอด้วย

แนะสินค้าเพิ่มโอกาสทำกำไรขาลงผ่าน Short Selling

สำหรับสินค้าที่สามารถทำกำไรช่วงขาลงได้ มีด้วยกัน 2 ทางเลือกซึ่งก็คือ การ Short Selling ผ่านธุรกรรม SBL โดยวางหลักประกัน 50% และผ่าน Single Stock Futures (SSF) ด้วยธุรกรรม Block Trade วางหลักประกันตาม TCH กำหนด เพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนเรามีตัวอย่างมาฝากกัน

ตัวอย่าง สมมติวันที่ 5 ก.ค. 67 คาดหุ้น MTC จะปรับตัวลง จึงเปิดสถานะ Short ที่ราคา 43.5 บาท และปิดสถานะวันที่ 11 ก.ค. 67 เมื่อราคาลดลงมาถึง 41.5 บาท โดยเทียบการ Short Selling ผ่าน SBL และ Short MTC Futures ด้วย Block Trade จำนวน 100 สัญญา ดังตารางข้างล่าง

หัวข้อ	Short หุ้น MTC ด้วยธุรกรรม SBL	Short MTC Futures ด้วยธุรกรรม Block Trade
ปริมาณ	100,000 หุ้น	100 สัญญา (100,000 หุ้น)
เงินลงทุน (บาท)	43.5 x 100,000 x 0.5 = 2,175,000	IM 4,900* x 100 = 490,000
ดอกเบี้ยในการทำธุรกรรม (บาท)	3,987**	3,976***
กำไร/ขาดทุนสุทธิ หลังหักดอกเบี้ย (บาท)	((43.5-41.5) x 100,000) – 3,987 = 196,013	[(43.5-41.5) x 100 x 1,000]– 3,976 = 196,024
สัดส่วนกำไร/ขาดทุน เทียบเงินลงทุน (%)	9.0	40.0

(การคำนวณดังกล่าวยังไม่ได้หักค่าธรรมเนียมการซื้อขายในการทำธุรกรรม)

หมายเหตุ: *Initial Margin (IM) ของ MTC Futures = 4,900 บาท/สัญญา ข้อมูล ณ วันที่ 24 มิ.ย. 67
**อัตราดอกเบี้ยในการยืมหลักทรัพย์ในการทำธุรกรรม SBL อยู่ที่ 5.56% ต่อปี โดยจะคำนวณจากราคาปิดเป็นรายวัน (นับรวมวันเสาร์-อาทิตย์) ข้อมูล ณ วันที่ 12 ก.ค. 67
***อัตราดอกเบี้ยในการทำธุรกรรม Block Trade อยู่ที่ 5.56% ต่อปี ข้อมูล ณ วันที่ 12 ก.ค. 67

จากตัวอย่างไม่ว่าจะเป็นการ Short Selling หรือ Short Block Trade ถือเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการหาโอกาสทำกำไรในช่วงตลาดขาลง เนื่องจากมีอัตราทดทำให้สามารถทำกำไรเพิ่มสูงขึ้น เมื่อเทียบกับหุ้นที่ปรับตัวลงเพียง 4.6%

Source: BLS Futures and Options, Streaming as of 12/07/24

😎👉🏻 สมัครเปิดบัญชี TFEX / Block Trade ผ่าน Wealth Connex คลิกที่นี่

☎ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111
------------------------------------------------------------------------------