บทความนี้จะพาคุณไปรู้จักกับ Derivative Warrants (DW) และวิธีใช้ DW เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นขาขึ้นและขาลง ไปด้วยกันนะคะ 
 

ใหม่! DW01 อ้างอิง SET Index ที่เดียวในไทย 

Derivative Warrants (DW) คืออะไร? 

DW เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ผู้ออก DW จะให้สิทธิในการซื้อ (Call DW) หรือสิทธิในการขาย (Put DW) สินค้าอ้างอิงในอนาคต โดยนักลงทุนสามารถใช้ DW  ในการสร้างโอกาสทำกำไรด้วยอัตราทดได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและตลาดขาลง 

ทำไม DW ใช้เงินลงทุนน้อยก็ซิ่งได้ 

1. ใช้เงินน้อย: ราคา DW มักอยู่หลักถูกกว่าการซื้อหุ้นรายตัว เช่น  

• หุ้น DELTA ราคา 103.50 บาท ซื้อ 100 หุ้น จะเป็นเงิน 10,350 บาท 

• DW DELTA01C2412A ราคา 0.33 บาท ซื้อ 100 หุ้น จะเป็นเงินเพียง 33 บาท  

2. มีอัตราทดหรือ Effective Gearing: ทำให้สามารถลงทุนด้วยเงินจำนวนน้อยลง แต่เพิ่มศักยภาพในการทำกำไรได้มากขึ้น เช่น กำหนดราคาหุ้นราคาสูงขึ้น 1% สมมติว่านักลงทุนซื้อ DW Call

• ถ้า DW มีอัตราทด 2 เท่า ราคา DW จะปรับตัวขึ้น 2%

• ถ้า DW มีอัตราทด 5 เท่า ราคา DW จะปรับตัวขึ้น 5%

ชื่อ DW ยาว ๆ แบบนี้ อ่านยังไง? 

เช่น SET01C2412A หมายถึง DW ที่ลงทุนอ้างอิง SET Index ออกโดยหลักทรัพย์บัวหลวง ประเภท Call หมดอายุเดือนธันวาคม ปี 2024 ซีรีส์ A 

ราคา DW ขึ้นอยู่กับอะไรบ้าง? 

1. Effective Gearing เป็นค่าที่บอกว่า ถ้าราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนไป 1 % ราคา DW จะเปลี่ยนไปประมาณกี่ % 

2. Sensitivity เป็นค่าที่บอกว่า ถ้าราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนไป 1 “ช่อง” ราคา DW จะเปลี่ยนไปประมาณกี่ “ช่อง” 

3. Time Decay เป็นค่าที่บอกว่าเมื่อเวลาผ่านไป 1 วัน ราคา DW จะลดลงประมาณกี่ % 

จุดเด่นและความเสี่ยงของ DW มีอะไรบ้าง 

Tips เทรด DW เสี่ยงแค่ไหน? ทำไมไม่ควรถือ DW นาน ๆ  

1. Time Decay: DW มีค่าเสื่อมตามเวลา คือค่าที่บอกว่ายิ่งใกล้ถึงวันหมดอายุ ราคาของ DW จะยิ่งเสื่อมลงไปเรื่อยๆ แม้ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม 

2. ความผันผวนสูง: DW มีความผันผวนสูงกว่าสินทรัพย์อ้างอิง ทำให้ราคาของ DW เปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว และอาจทำให้ขาดทุนได้อย่างรวดเร็วเช่นกัน  

3. เงินสดส่วนต่างที่ได้รับจากการขายคืนในวันสุดท้าย (หากมี): ต้องนำไปรวมคำนวณเป็นเงินได้เพื่อเสียภาษี 

หา DW น่าลงทุน ต้องดูตารางราคาของผู้ออก 

ตารางราคา เป็นตัวช่วยที่ทำให้นักลงทุนทราบราคาที่ควรจะเป็นของ DW ในรุ่นนั้น ๆ และเป็นราคาที่ผู้ออกจะรับซื้อคืน หากราคา DW ไม่ตรงตามตาราง ไม่แนะนำให้ซื้อขาย สามารถดู DW ที่มีสถานะ Warning ได้ที่ www.blswarrant.com 

จากตัวอย่าง ข้อมูล ณ วันที่ 21/08/2024 ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,337.83 จุด  ราคา DW SET01C2412A อยู่ที่ 0.78 บาท ซึ่งตรงกับราคา DW ตามตารางที่ควรจะเป็น 

เลือก DW01 แต่ละซีรีส์ให้เหมาะกับเรา 

แนะนำเครื่องมือลงทุน DW ครบทุกขั้นตอน 

• Step 1 ค้นหา DW SET Index ถูกใจ กับน้องบัว Chatbot 

โดย Log in ผ่านหน้าเว็บไซต์ www.blswarrant.com > เลือกคลิกสัญลักษณ์ Facebook หรือ Line บริเวณมุมขวาบนได้เลย 

• Step 2 ซื้อ-ขาย DW SET Index ง่าย ๆ เหมือนหุ้นปกติ 

ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงสามารถซื้อขาย DW ได้เหมือนหุ้นทั่วไปผ่านแอป Streaming และ Aspen Bualuang Trade 

• Step 3 ติดตามวัดผลการลงทุน ผ่าน iTracker 

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก   👇

 

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก