สิ่งที่ต้องรู้ใน Factsheet ก่อนตัดสินใจลงทุนกับ Bualuang iProgramTrade

หลายท่านอาจมีคำถามว่าการจะลงทุนกับ Bualuang iProgramTrade ต้องดูอะไรบ้าง บางท่านอ่าน Factsheet แล้วก็ยิ่งไม่เข้าใจ เพราะมีแต่ตัวเลขเต็มไปหมด ไม่รู้จะดูค่าอะไรดี ทีมงาน Bualuang iProgramTrade จึงมีวิธีการอ่าน Factsheet อย่างง่ายๆ ก่อนจะตัดสินใจเลือกกลยุทธ์การลงทุนมาแนะนำดังนี้

1. Maximum Drawdown: อัตราการขาดทุนสะสมสูงสุดในอดีตที่ผ่านมา คือ ความเสี่ยงสูงสุดที่พอร์ตเคยปรับตัวลดลง 
   • Maximum Drawdown เป็นตัวเลขที่ต้องใส่ใจเป็นพิเศษ เพราะตัวเลขนี้จะบ่งบอกถึงความเสี่ยง และโอกาสการลดลงของเงินทุนที่มากที่สุด ซึ่งนักลงทุนอาจเจอขณะลงทุนในแต่ละกลยุทธ์ โดย Maximum Drawdown จะช่วยประเมิน และเปรียบเทียบความเสี่ยงของการลงทุนในแต่ละกลยุทธ์
2. Return on Equity (CAGR): อัตราเติบโตเฉลี่ยสะสมต่อปี ตัวเลข CAGR หรือ Annual Return จะบอกถึงผลตอบแทนทบต้นของกลยุทธ์ในช่วงเวลาที่ผ่านมาหมายความว่า ตั้งแต่เริ่มลงทุนมาแต่ละกลยุทธ์สามารถทำกำไรโดยเฉลี่ยต่อปีได้กี่เปอร์เซ็นต์ ซึ่งในทางการเงินจะนิยมใช้ตัวเลข CAGR มากกว่า Simple Return
   • CAGR มีสูตรคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยแบบเรขาคณิต (Geometric Mean) หรือการคิดผลตอบแทนแบบทบต้น จะต่างกับผลตอบแทนโดยเฉลี่ยหรือ Simple Return ค่าเฉลี่ยเลขคณิต (Arithmetic Mean) ที่คำนวณด้วยการนำผลตอบแทนปลายทางมาหารเท่านั้น ดังนั้นส่วนใหญ่ตัวเลขผลตอบแทนแบบ Simple Return จะสูงกว่า CAGR
3. Winning Chance: อัตราของโอกาสการทำกำไรจากจำนวนรอบการซื้อขายทั้งหมด คือ ความแม่นยำในการลงทุน ซึ่งระบบกาลงทุนในลักษณะซื้อขายตามแนวโน้ม (Trend Following) จะมีความแม่นยำอยู่ระหว่าง 40-60%
4. Average Gain: อัตราส่วนการกำไรเฉลี่ยต่อครั้ง คือ ค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนเฉพาะครั้งที่ได้กำไร
5. Average Loss: อัตราส่วนการขาดทุนเฉลี่ยต่อครั้ง คือ ค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนเฉพาะครั้งที่ขาดทุน
6. Reward to Risk Ratio: อัตราส่วนผลตอบแทนต่อหนึ่งหน่วยความเสี่ยง คือ อัตราส่วนการกำไรเฉลี่ยต่อครั้ง เทียบกับการขาดทุนเฉลี่ยต่อครั้ง (Reward to Risk Ratio = Reward/Risk)
   • Reward คือ การทำกำไรเฉลี่ยต่อครั้ง
   • Risk คือ การขาดทุนเฉลี่ยต่อครั้ง

โดย Reward to Risk Ratio เป็นตัวเลขที่จะบอกความคุ้มค่าต่อการเทรดแต่ละครั้ง นอกจากนั้น Reward to Risk Ratio ยังช่วยตอบคำถามด้วยว่าทำไมการเทรดด้วยระบบ ซึ่งมี Winning Chance ประมาณ 40-60% (ความแม่นยำในการเทรด) ถึงยังสามารถทำกำไรได้

หลักการ คือ กำไรต่อครั้งต้องมากกว่าขาดทุน เช่น

สมมติว่า Average Gain เท่ากับ 18.80%           Average Loss เท่ากับ -8.51% Reward to Risk จะอยู่ที่ 18.80 ÷ 8.51 = 2.21 เท่า หมายความว่าในการเทรดหนึ่งครั้ง จะมีโอกาสกำไรมากกว่าขาดทุนประมาณ 2.21 เท่า