ประเด็นสำคัญการวิเคราะห์

- Dollar Index VS ค่าเงินบาท
- Dollar Index กับตลาดหุ้น
- แนวโน้ม  Dollar Index

ช่วงนี้ทุกท่านคงพอจะได้ยินกันมาบ้าง ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า  แต่เราใช้อะไรวัดว่าดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ากันแน่ วันนี้จะพาทุกท่านมารู้จักกับ Dollar Index ซึ่งสามารถใช้เป็นตัวชี้วัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ แล้ว Dollar Index นั้นคืออะไร? มีอะไรน่าสนใจ? แล้ว Dollar Index มีผลกับค่าเงินบาทและตลาดหุ้นอย่างไร มาติดตามกันได้เลย
 

Dollar Index คืออะไร

Dollar Index หรือ US Dollar Index (USDX) คือ ดัชนีที่ใช้วัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ เปรียบเทียบน้ำหนักกับเงินสกุลอื่นๆ ที่เป็น 6 คู่ค้าหลักกับสหรัฐ (1. Euro 2. Japanese Yen 3. British pound 4. Canadian dollar 5. Swedish krona และ 6. Swiss franc) เพื่อวัดว่าค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าหรืออ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินเหล่านี้

โดย Dollar Index ถ่วงน้ำหนักจากสกุลเงินอื่นดังนี้ 

• Euro 57.6% 
• Japanese Yen 13.6%
• British pound 11.9%
• Canadian dollar 9.1%
• Swedish krona 4.2%
• Swiss franc 3.6%

หากนักลงทุนที่สนใจเก็งกำไรสกุลเงินที่ประกอบอยู่ในดัชนี Dollar Index โดยเฉพาะค่าเงิน Euro เมื่อสังเกตุจากการถ่วงน้ำหนักของแต่ละสกุลเงินจะเห็นได้ว่า Dollar Index มีความสัมพันธ์กับสกุลเงิน Euro สูงถึง 57.6% ทำให้นักลงทุนจึงมักใช้ Dollar Index เพื่อดูแนวโน้มของค่าเงิน Euro เพราะเมื่อ Dollar Index มีแนวโน้มเป็นขาขึ้น  Euro จะมีแนวโน้มเป็นขาลง

หลักการใช้ Dollar Index เมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินที่มี USD 

• Dollar Index เพิ่มขึ้น ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
• Dollar Index เพิ่มขึ้น สกุลเงินอื่น ๆ ที่ไม่ใช่ ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง

กรณีที่ USD เป็นสกุลเงินหลัก : เช่น USD/THB  USD/AUD  USD/EUR คู่สกุลเงินเหล่านี้มีความน่าจะเป็นที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับ Dollar Index 

 
 

 

จากภาพจะสังเกตว่า USD/EUR เคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกับ Dollar Index แทบจะเป็นรูปแบบเดียวกันทั้งหมด เนื่องจาก Dollar Index ถัวเฉลี่ยด้วย EUR ถึง 57.6 %
และเมื่อสังเกตุแนวโน้มของ USD/THB  จะมีบางช่วงที่แนวโน้มของ USD/THB  เคลื่อนที่ตาม Dollar Index แต่ในบางช่วงก็มีแนวโน้มที่แตกต่างจาก Dollar Index 
 

กรณีที่ USD เป็นสกุลเงินรอง : เช่น THB/USD  AUD/USD  EUR/USD คู่สกุลเงินเหล่านี้มีความน่าจะเป็นที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับ Dollar Index 

 
 
จากภาพจะสังเกตว่า EUR/USD เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงข้ามกับ Dollar Index อย่างสมบูรณ์ 
 

Dollar Index VS ค่าเงินบาท

จากหัวข้อที่แล้ว สามารถสรุปได้ว่า

• เมื่อ Dollar Index เพิ่มขึ้น มีความน่าจะเป็นที่ค่าเงินบาทจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับ Dollar Index
• เมื่อ Dollar Index ลดลง มีความน่าจะเป็นที่ค่าเงินบาทจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับ Dollar Index

โดย Dollar Index ไม่สามารถนำมาใช้อธิบายการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทได้ทั้งหมด เนื่องจาก Dollar Index นั้นไม่ได้มีการนำ THB เข้าไปคิดในดัชนีด้วย

• อย่างไรก็ตามด้วยอิทธิพลของ Dollar Index ที่ยังคงเป็นดัชนีที่นักลงทุนและข่าวทางการเงินยังคงนิยมใช้เพื่อเกร็งกำไรและสะท้อนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จึงทำให้คู่สกุลเงิน THB/USD  และ  USD/THB  ยังคงได้รับอิทธิพลจาก Dollar Index อยู่บ้าง

Tips: สำหรับการเก็งกำไรของสกุลเงินอื่น ๆ ที่ไม่ได้ถูกนำมาคำนวณใน Dollar Index ยังคงสามารถใช้ Dollar Index เพื่อดูแนวโน้ม ได้เช่นกัน แต่จะไม่สามารถสะท้อนการเคลื่อนไหวของค่าเงินอื่น ๆ ได้ทั้งหมด เช่นเดียวกับสกุลเงินบาท

Dollar Index กับตลาดหุ้นและแนวโน้ม  Dollar Index

จากรูปจะเห็นได้ว่าตั้งแต่ต้นปี 2022 ที่ดัชนี S&P 500 ค่อย ๆ ปรับตัวลดลงอันเนื่องมาจากเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในสหรัฐ
ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นของสหรัฐถดถอยลง คนหันมาถือเงินสดมากขึ้น Dollar Index จึงแข็งค่าขึ้นและยังมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น จึงสามารถสรุปได้ว่า Dollar Index เป็นหนึ่งในตัวแปรที่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น

แล้วเราสามารถดูค่าค่าเงินได้จากที่ไหน?

เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม Aspen for browser

1. Login เข้าใช้งาน เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง
2. เลือกเมนู Aspen
3. เลือกฟังก์ชัน Chart

• พิมพ์ IQXUSTB เมื่อต้องการดูค่า USD/THB
• พิมพ์ IQXEUUS เมื่อต้องการดูค่า EURO/USD

✅ Aspen for Browser: Symbol Guide คลิก