คำนวณกำไรขาดทุน Futures ได้อย่างไร

ถึงแม้ว่าการเทรดสินค้า Futures จะมีการวางหลักประกันหรือ Margin เข้ามาเกี่ยวข้อง แต่รู้หรือไม่ว่าการคำนวณกำไรหรือขาดทุนนั้นไม่ได้ซับซ้อน โดยคิดจากส่วนต่างของราคาสินค้า Futures

ไปดูวิธีการคำนวณแบบง่ายๆกัน

การคิดกำไรขาดทุนคิดจากส่วนต่างราคาของสินค้า Futures หากถือสถานะ Long
กำไร(ขาดทุน) = (ราคาขาย – ราคาซื้อ) x ตัวคูณของสัญญา Futures x จำนวนสัญญา

Long Futures: มองขึ้น

เพื่อให้เห็นภาพไปดูตัวอย่างกันครับ

สมมติ นักเทรด Open Long S50U24 ที่ราคา 900 จุด จำนวน 2 สัญญา แล้วราคาขึ้นไปถึงเป้าหมายราคาที่ตั้งไว้ที่ 915 จุด จึงปิดสถานะทำกำไรโดยการ Close Short จะคิดกำไรขาดทุนได้ดังนี้

กำไร(ขาดทุน) = (ราคาขาย – ราคาซื้อ) x ตัวคูณของสัญญา Futures x จำนวนสัญญา
กำไร = (915 – 900) x 200 x 2 = 6,000 บาท

จะเห็นได้ว่าการคำนวณนั้นไม่ยาก ซึ่งจำนวนสัญญา กับตัวคูณของสัญญา Futures จะแตกต่างกันออกไปในแต่ละสินค้า

มาดูกับอีกหนึ่งตัวอย่างเพื่อเสริมความเข้าใจที่มากขึ้น

สมมติ นักเทรดต้องการเทรดทองคำที่อ้างอิงตลาดโลก (99.5%) โดยมองว่าราคาทองคำมีโอกาสขึ้นได้ต่อจึงเข้าไป Open Long GOU24 ที่ราคา 2,550 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อออนซ์ใน TFEX จำนวน 1 สัญญา ต่อมาพบว่าราคาทองคำกลับปรับตัวลง 20 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อออนซ์ เหลือ 2,530 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อออนซ์ จึงทำการ Stop Loss โดยการ Close Short จะคิดกำไรขาดทุนได้ดังนี้

กำไร(ขาดทุน) = (ราคาขาย – ราคาซื้อ) x ตัวคูณของสัญญา Futures x จำนวนสัญญา
ขาดทุน = (2,530 – 2,550) x 300 x 1 = -6,000 บาท

จะเห็นว่าไม่ยากเลยใช่ไหมครับ กับการคิดกำไรขาดทุนของสินค้า Futures

ถ้า Short สินค้า Futures ล่ะจะคิดอย่างไร

สำหรับสิ่งที่ต่างออกไปจากการซื้อขายหุ้น คือสินค้า Futures สามารถเก็งกำไรตลาดขาลงโดยการ Short ได้ โดยการคิดกำไร(ขาดทุน) จะกลับกัน เนื่องจากการ Short คือการที่ยืมสินค้านั้นมาขายก่อน และซื้อกลับไปคืนในภายหลัง ดังนั้น ในการคิดกำไร(ขาดทุน)จึงต้องนำราคาที่ยืมมาลบกับราคาที่ซื้อกลับแทน

Short Futures: มองลง

และถ้าสนใจที่จะเทรดค่าเงิน USDTHB เมื่อค่าเงินบาทแข็งค่า สามารถมาเปิดสถานะ Short USD Futures ได้ผ่าน TFEX ได้เช่นกัน จะเป็นอย่างไรไปดูกันครับ

สมมติ นักลงทุนคาดว่าหลังจากที่ Fed ประกาศลดดอกเบี้ยจะทำให้ค่าเงินบาทแข็งขึ้นไปอีก จึงเข้าไปเปิด Open Short USDZ24 ที่ 33.30 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ จำนวน 100 สัญญา ต่อมาพบว่าค่าเงินบาทแข็งค่า เมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนไปอยู่ที่ 33.00 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ  จึงปิดสถานะ โดยการ Close Long จะคิดกำไรขาดทุนได้ดังนี้

กำไร(ขาดทุน) = (ราคาขาย– ราคาซื้อคืน) x ตัวคูณของสัญญา Futures x จำนวนสัญญา
กำไร = (33.30 – 33.00) x 1,000 x 100 = 30,000 บาท

จากตัวอย่างข้างต้นจะเห็นได้ว่าสามารถหาโอกาสสร้างผลตอบแทนผ่านสินค้า Futures ได้ทั้งตลาดขาขึ้น และขาลง แต่ต้องอย่าลืมว่าสินค้า Futures มีอัตราทดตั้งแต่ 4 – 36 เท่า ดังนั้น นักลงทุนต้องเข้าใจถึงการบริหารความเสี่ยง เนื่องจากการมีอัตราทดเปรียบเสมือนดาบ 2 คม ที่เพิ่มอำนาจของเงินทุนให้เรา แต่ขณะเดียวกันความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นด้วย ดังนั้นจึงแนะนำให้มีการตั้งคำสั่ง Stop Order (Stop Loss) ไว้เสมอในการเทรด เพื่อจำกัดผลขาดทุนหรือความเสียหายของพอร์ตที่อาจจะเกิดขึ้น จากการเหวี่ยงตัวของราคาสินค้าอ้างอิง

Source: BLS Futures and Options, TFEX as of 20/09/24

📌สำหรับลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงที่มีบัญชีหุ้น เปิดบัญชี TFEX / Block Trade Online สะดวกง่าย ไปต้องส่งเอกสาร คลิก

☎ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111 
------------------------------------------------------------------------------