Futures
ครบเครื่องเรื่องสินค้าใน TFEX ตอน ชี้ความแตกต่างการเลือกราคาใช้สิทธิ Options
ครบเครื่องเรื่องสินค้าใน TFEX ตอน ชี้ความแตกต่างการเลือกราคาใช้สิทธิ Options
20/10/2023
189
7
ครบเครื่องเรื่องสินค้าใน TFEX
“ชี้ความแตกต่างการเลือกราคาใช้สิทธิ Options”
ทำความรู้จัก Options
นักลงทุนหลายๆ ท่านอาจจะเคยได้ยินถึง Options แต่อาจจะยังไม่รู้จักวิธีการเทรด และประโยชน์ของ Options วันนี้ทางทีม BLS Futures and Options จะฉายภาพให้ทุกท่านได้เห็นกัน...
Options เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ให้สิทธิ กับผู้ถือในการซื้อ หรือ ขาย สินทรัพย์อ้างอิง ในราคาที่กำหนด ณ วันหมดอายุ แต่รู้หรือไม่ว่า Options สามารถนำมาใช้สร้างกลยุทธ์ หรือป้องกันความเสี่ยงร่วมกับ SET50 Index Futures ได้ นอกจากนี้แล้วการเลือกราคาใช้สิทธิของ Options ก็ให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน ถ้าอยากรู้แล้วตามไปดูกันเลย
การเลือกราคาใช้สิทธิ Options
สมมติถือ Long Futures แต่ไม่อยากปิดสถานะ เราสามารถ Long Put Options เพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตได้ เราลองมาดูว่าถ้าเราใช้ Strike Price ที่แตกต่างกันผลลัพธ์จะเป็นอย่างไร
1. กรณี Long Put Options ที่ K = 850
Open Long: จ่าย Premium ไม่ต้องวางหลักประกัน
= ราคา Options ตอนเปิด x จำนวนสัญญา x ตัวคูณดัชนี
ตัวอย่าง นาย A มีสถานะ Long ใน S50Z23 จำนวน 1 สัญญาที่ราคา 880 จุด ต่อมาราคาปรับลงแต่ไม่ต้องการปิดสถานะใน Futures จึง Open Long Put Options S50Z23P850 จำนวน 1 สัญญาที่ราคา 11.8 บาท
จะต้องจ่าย Premium = 11.8 x 1 x 200 = 2,360 บาท (ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมต่าง ๆ)
ต่อมาถือจนถึงวันใช้สิทธิ Options พบว่า SET50 Index ปิดที่ 830 จุด ส่งผลให้มูลค่า Put Options อยู่ที่ 20 จุด
จะได้รับ Premium = 20 x 1 x 200 = 4,000 บาท
Options: ได้กำไรเท่ากับ 4,000 – 2,360 = 1,640 บาท
Futures: ขาดทุนเท่ากับ [50 x 1 x 200] = -10,000 บาท
พอร์ทสุทธิ: 1,640 - 10,000 = -8,360 บาท
สรุปได้ว่าพอร์ตขาดทุนลดลงเหลือ 8,360 บาทจากการขาดทุนที่จะเกิดขึ้น 10,000 บาท
2. กรณี Long Put Options ที่ K = 875
ตัวอย่าง นาย A มีสถานะ Long ใน S50Z23 จำนวน 1 สัญญาที่ราคา 880 จุด และต้องการลดความเสี่ยงของพอร์ต โดย Open Long Put Options S50Z23P875 จำนวน 1 สัญญาที่ราคา 20.8 บาท
จะต้องจ่าย Premium = 20.8 x 1 x 200 = 4,160 บาท
ต่อมาถือจนถึงวันใช้สิทธิ Options พบว่า SET50 Index ปิดที่ 830 จุด ส่งผลให้มูลค่า Put Options อยู่ที่ 45 จุด
จะได้รับ Premium = 45 x 1 x 200 = 9,000 บาท
Options: ได้กำไรเท่ากับ 9,000 – 4,160 = 4,840 บาท
Futures: ขาดทุนเท่ากับ [50x1x200] = -10,000 บาท
พอร์ทสุทธิ: 4,840 - 10,000 = -5,160 บาท
สรุปได้ว่าพอร์ตขาดทุนลดลงเหลือ 5,160 บาทจากการขาดทุนที่จะเกิดขึ้น 10,000 บาท
จะเห็นได้ว่าการ Long Option ที่เหมือนกันแต่ใช้ Strike Price ที่แตกต่างกัน จะให้ผลลัพธ์ในการลดความเสี่ยงของพอร์ตที่แตกต่างกัน
สามารถอ่านปัจจัยกระทบราคา Options เพิ่มเติมได้ในรายงาน Futures Weekly Focus EP.107
Source: BLS Futures and Options as of 20/10/23
😎👉🏻 สมัครเปิดบัญชี TFEX / Block Trade ผ่าน Wealth Connex คลิกที่นี่
https://bls.tips/opentfexaccount
☎ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111
------------------------------------------------------------------------------
“ชี้ความแตกต่างการเลือกราคาใช้สิทธิ Options”
ทำความรู้จัก Options
นักลงทุนหลายๆ ท่านอาจจะเคยได้ยินถึง Options แต่อาจจะยังไม่รู้จักวิธีการเทรด และประโยชน์ของ Options วันนี้ทางทีม BLS Futures and Options จะฉายภาพให้ทุกท่านได้เห็นกัน...
Options เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ให้สิทธิ กับผู้ถือในการซื้อ หรือ ขาย สินทรัพย์อ้างอิง ในราคาที่กำหนด ณ วันหมดอายุ แต่รู้หรือไม่ว่า Options สามารถนำมาใช้สร้างกลยุทธ์ หรือป้องกันความเสี่ยงร่วมกับ SET50 Index Futures ได้ นอกจากนี้แล้วการเลือกราคาใช้สิทธิของ Options ก็ให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน ถ้าอยากรู้แล้วตามไปดูกันเลย
การเลือกราคาใช้สิทธิ Options
สมมติถือ Long Futures แต่ไม่อยากปิดสถานะ เราสามารถ Long Put Options เพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตได้ เราลองมาดูว่าถ้าเราใช้ Strike Price ที่แตกต่างกันผลลัพธ์จะเป็นอย่างไร
1. กรณี Long Put Options ที่ K = 850
Open Long: จ่าย Premium ไม่ต้องวางหลักประกัน
= ราคา Options ตอนเปิด x จำนวนสัญญา x ตัวคูณดัชนี
ตัวอย่าง นาย A มีสถานะ Long ใน S50Z23 จำนวน 1 สัญญาที่ราคา 880 จุด ต่อมาราคาปรับลงแต่ไม่ต้องการปิดสถานะใน Futures จึง Open Long Put Options S50Z23P850 จำนวน 1 สัญญาที่ราคา 11.8 บาท
จะต้องจ่าย Premium = 11.8 x 1 x 200 = 2,360 บาท (ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมต่าง ๆ)
ต่อมาถือจนถึงวันใช้สิทธิ Options พบว่า SET50 Index ปิดที่ 830 จุด ส่งผลให้มูลค่า Put Options อยู่ที่ 20 จุด
จะได้รับ Premium = 20 x 1 x 200 = 4,000 บาท
Options: ได้กำไรเท่ากับ 4,000 – 2,360 = 1,640 บาท
Futures: ขาดทุนเท่ากับ [50 x 1 x 200] = -10,000 บาท
พอร์ทสุทธิ: 1,640 - 10,000 = -8,360 บาท
สรุปได้ว่าพอร์ตขาดทุนลดลงเหลือ 8,360 บาทจากการขาดทุนที่จะเกิดขึ้น 10,000 บาท
2. กรณี Long Put Options ที่ K = 875
ตัวอย่าง นาย A มีสถานะ Long ใน S50Z23 จำนวน 1 สัญญาที่ราคา 880 จุด และต้องการลดความเสี่ยงของพอร์ต โดย Open Long Put Options S50Z23P875 จำนวน 1 สัญญาที่ราคา 20.8 บาท
จะต้องจ่าย Premium = 20.8 x 1 x 200 = 4,160 บาท
ต่อมาถือจนถึงวันใช้สิทธิ Options พบว่า SET50 Index ปิดที่ 830 จุด ส่งผลให้มูลค่า Put Options อยู่ที่ 45 จุด
จะได้รับ Premium = 45 x 1 x 200 = 9,000 บาท
Options: ได้กำไรเท่ากับ 9,000 – 4,160 = 4,840 บาท
Futures: ขาดทุนเท่ากับ [50x1x200] = -10,000 บาท
พอร์ทสุทธิ: 4,840 - 10,000 = -5,160 บาท
สรุปได้ว่าพอร์ตขาดทุนลดลงเหลือ 5,160 บาทจากการขาดทุนที่จะเกิดขึ้น 10,000 บาท
จะเห็นได้ว่าการ Long Option ที่เหมือนกันแต่ใช้ Strike Price ที่แตกต่างกัน จะให้ผลลัพธ์ในการลดความเสี่ยงของพอร์ตที่แตกต่างกัน
สามารถอ่านปัจจัยกระทบราคา Options เพิ่มเติมได้ในรายงาน Futures Weekly Focus EP.107
Source: BLS Futures and Options as of 20/10/23
😎👉🏻 สมัครเปิดบัญชี TFEX / Block Trade ผ่าน Wealth Connex คลิกที่นี่
https://bls.tips/opentfexaccount
☎ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111
------------------------------------------------------------------------------
แบ่งปัน
Futures
28/04/2025
345
Futures
11/04/2025
734
Futures
21/03/2025
930
Futures
18/03/2025
3,284
