การลงทุนในปัจจุบันมีมากมายหลายอย่างแต่ที่หลายท่านอาจเคยได้ยินและอาจสับสนชื่อระหว่าง หุ้น และ หุ้นกู้ รู้หรือไม่ว่าผลิตภัณฑ์ทั้งคู่นี้มีความแตกต่างกันมาก ทั้งในเรื่องรูปแบบการลงทุนและอัตราผลตอบแทน...มาทำความรู้จักไปพร้อม ๆ กันค่ะ 

หุ้น กับ หุ้นกู้ สร้างผลตอบแทนอย่างไร 

หุ้น (Stock) คือ ตราสารที่กิจการออกให้แก่ผู้ถือ เพื่อระดมเงินทุนไปใช้ในกิจการ โดยผู้ถือหุ้นจะมีฐานะเป็น "เจ้าของ" ซึ่งจะมีส่วนได้เสียหรือมีสิทธิในทรัพย์สินและรายได้ของกิจการ ได้รับผลตอบแทนเป็นเงินปันผลเมื่อกิจการมีกำไร และหากกิจการมีผลการดำเนินงานที่ดี ราคาหุ้นเติบโต ก็จะสามารถทำกำไรได้จากส่วนต่างราคาได้ด้วย

หุ้นแบ่งเป็น 2 ประเภท ได้แก่  

• หุ้นสามัญ 
• หุ้นบุริมสิทธิ  

โดยมีลักษณะหลักคล้ายกันคือกิจการออกเพื่อระดมเงินทุน หากถือครองจะมีฐานะเป็นเจ้าของกิจการ โดยทั้ง 2 ประเภทมีฐานะเป็นเจ้าของ ไม่มีอายุถือครองเช่นเดียวกัน แต่อาจแตกต่างกัน เช่น สิทธิออกเสียง การรับเงินปันผล หรืออื่น ๆ  

หุ้นกู้ (Corporate bond) คือ ตราสารหนี้ระยะยาวที่ออกโดยบริษัทธุรกิจเอกชน ระดมเงินทุนเพื่อนำไปใช้ในกิจการ โดยผู้ออกหุ้นกู้มีสถานะเป็นลูกหนี้และผู้ซื้อหุ้นกู้มีสถานะเป็นเจ้าหนี้ ซึ่งมีสัญญากว่าจะจ่ายเงินต้นคืนพร้อมดอกเบี้ยที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ดังนั้นผู้ถือหุ้นกู้จึงเป็นเจ้าหนี้ของบริษัท 

ประเภทของหุ้นกู้แบ่งตามเกณฑ์ต่าง ๆ
 

ประเภทหุ้นกู้	ชื่อหุ้นกู้	รายละเอียด
จำแนกตามการใช้สินทรัพย์ค้ำประกัน	หุ้นกู้มีประกัน (Secured Bond)	กรณีผู้ออกผิดนัดชำระหนี้หรือล้มละลาย ผู้ถือจะได้สิทธิในสินทรัพย์ที่เป็นประกันนั้นก่อนเจ้าหนี้รายอื่น
	หุ้นกู้ไม่มีหลักประกัน (Unsecured Bond)	กรณีผิดนัดชำระหนี้หรือล้มละลาย ผู้ถือจะมีสิทธิตามสัดส่วนและลำดับชั้นในการเรียกร้องสิทธิ
จำแนกตามสิทธิเรียกร้อง	หุ้นกู้ด้อยสิทธิ (Subordinated Bond/Junior Bond)	ได้รับสิทธิในการรับชำระหนี้รองจาก ผู้ถือหุ้นกู้ไม่ด้วยสิทธิ และมีสิทธิสูงกว่าผู้ถือหุ้นสามัญและผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ
	หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ (Senior Bond)	ได้รับสิทธิสูงกว่าผู้ถือหุ้นด้อยสิทธิ หุ้นปุริมสิทธิ และหุ้นสามัญ แต่มีสิทธิด้อยกว่าเจ้าหนี้บุริมสิทธิทั่วไป
จำแนกตามชนิดของสิทธิแฝง หุ้นกู้แปลงสภาพ	หุ้นกู้ที่มีสิทธิเรียกคืนเงินกู้ก่อนครบกำหนด (Puttable Bond)	หุ้นกู้ที่ผู้ถือมีสิทธิเรียกคืนเงินกู้ก่อนครบกำหนด ซึ่งผู้ถือสามารถเลือกที่จะเรียกคืนหรือไม่ก็ได้
	หุ้นกู้ที่มีสิทธิขอไถ่ถอนก่อนครบกำหนด (Callable Bond)	หุ้นกู้ที่ผู้ออกมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้คืนได้ก่อนวันครบอายุตามราคาไถ่คืนที่กำหนดไว้

  

ผลตอบแทนของการลงทุนในหุ้นและหุ้นกู้

1. ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

เปรียบเป็นเจ้าของกิจการ ซึ่งมีผลตอบแทนที่ค่อนข้างผันผวน ขึ้นอยู่กับการดำเนินงานของกิจการและการซื้อขายแลกเปลี่ยนในตลาดหุ้น แบ่งผลตอบแทนได้ดังนี้ 
 

• ส่วนต่างราคา (Capital Gain) จะได้รับเมื่อซื้อหุ้นมาในราคาที่ถูกกว่าราคาที่ขายไป เรียกง่าย ๆ ว่าซื้อถูกขายแพงนั่นเอง 
• เงินปันผล (Dividend) ได้รับเมื่อกิจการมีนโยบายจ่าย ซึ่งปันผลส่วนมากมาจากการที่กิจการมีกำไรในการดำเนินกิจการแล้วจ่ายแบ่งมาให้กับเจ้าของหรือผู้ถือหุ้น 
• สิทธิในการจองซื้อหุ้นออกใหม่ (Subscription Right) กรณีที่บริษัทต้องการออกหุ้นเพื่อเพิ่มทุน บริษัทจะให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นเดิมในการซื้อหุ้นที่ออกใหม่ก่อนบุคคลภายนอกในราคาที่กำหนด

 

2. ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นกู้

เปรียบเป็นเจ้าหนี้ของกิจการ ซึ่งมีผลตอบแทนค่อนข้างคงที่ ขึ้นอยู่กับมูลค่าสัญญาตามหน้าตั๋วหุ้นกู้ รวมถึงการซื้อขายเปลี่ยนมือผู้ถือ แบ่งผลตอบแทนได้ดังนี้ 
 

• เงินได้จากดอกเบี้ย (Interest Income) คือดอกเบี้ยที่ได้รับเนื่องจากเราให้กิจการยืมเงิน ได้รับเป็นงวดตามที่ระบุไว้บนหน้าตั๋ว 
• ส่วนต่างราคา (Capital Gain) เนื่องจากหุ้นกู้ก็สามารถซื้อขายเปลี่ยนมือกันได้เช่นเดียวกับหุ้น ดังนั้นก็สามารถซื้อถูกขายแพงได้เหมือนหุ้น 
• ส่วนลด (Discount) ผู้ซื้อจะไม่ได้รับดอกเบี้ยแต่ได้รับเป็นส่วนลดแทน เช่น หุ้นกู้บริษัท A มีราคาหน้าตั๋ว 1,000 บาท มีกำหนดระยะเวลาไถ่ถอน 3 ปี ออกขายในราคา 800 บาท ซึ่ง 200 คือส่วนลดที่นักลงทุนได้รับ แล้วเมื่อถือจนครบกำหนดก็จะได้รับเงินเต็มจำนวน 1,000 บาท 
• เงินได้จากการนำดอกเบี้ยไปลงทุนต่อ (Reinvestment or Interest on Interest) ดอกเบี้ยจะได้รับเป็นประจำทุกงวดดังนั้นนักลงทุนจึงสามารถนำเงินที่ได้รับไปลงทุนต่อให้ได้รับอัตราผลตอบแทนเพิ่มได้

 

สรุปลักษณะเด่นของหุ้นและหุ้นกู้ 

ที่มา: ThaiBMA 

อยากลงทุน หุ้นและหุ้นกู้ทำยังไงดี  

รู้หรือไม่ หุ้นและหุ้นกู้สามารถซื้อขายได้ง่าย ๆ ในบัญชีซื้อขายเดียวกัน สามารถเปิดบัญชีหุ้นได้ที่หน้าเว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง คลิก หรือเปิดได้ง่าย บนแอป Wealth CONNEX > เมนู Open Account

ราคาตลาดของหุ้นกู้จะขึ้นเป็น N/A เนื่องจากไม่สามารถซื้อขายหุ้นกู้บนกระดานได้โดยตรง จำเป็นต้องติดต่อผู้แนะนำการลงทุนเท่านั้น

ตรวจสอบผลการลงทุนทั้งหุ้นและหุ้นกู้ของคุณได้เอง

ผ่าน Consolidated Portfolio (รวมพอร์ตการลงทุน) สามารถเลือกใช้ได้หลากหลาย ทั้งบน....
 

• เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง เมนู Post-Trade
• Wealth Connex บนเมนู My Port
• Streaming App บนเมนู BLS

จากตาราง Consolidated Portfolio Summary จะแสดงข้อมูลรายละเอียดประเภทสินทรัพย์ที่เราถือครองอยู่ทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนเป็นตารางและ Pie Chart ทำให้เห็นสัดส่วนการลงทุนได้ง่ายยิ่งขึ้น เช่น เงินสด, หุ้นกู้, Structured Notes, กองทุน, หุ้น, ตราสารอนุพันธ์ และหุ้นต่างประเทศ



พิเศษ! สำหรับผู้ที่ถือหุ้นกู้หรือต้องการนำหุ้นกู้เข้าพอร์ต สามารถติดตามรายงานราคาต้นทุน, วันครบกำหนดอายุไถ่ถอน, Credit Rating รวมถึงราคาตลาด เพื่อดูกำไรขาดทุนได้ง่าย ๆ

 

นักลงทุนมือใหม่ ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน Wealth CONNEX เพื่อเริ่มต้นเรียนรู้และเข้าถึงทุกบริการลงทุนกับหลักทรัพย์บัวหลวง

• IOS รองรับ iOS 14 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Android รองรับ 7.0 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Notebook & Personal Computer Browser Support : Chrome, Firefox, Safari7+, IE11+

อ่านคู่มือและเงื่อนไขการใช้งานคลิกที่นี่

✅ สามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่แอป Wealth CONNEX บริการเชื่อมต่อทุกความรู้และบริการลงทุน
เลือกเมนู CHAT กด Chat With Customer Service
 

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก   👇

 

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก