Block Trade คืออะไร? ซื้อขาย Single Stock Futures ได้อย่างไร?

Futures & Options

Block Trade คืออะไร? ซื้อขาย Single Stock Futures ได้อย่างไร?

Block Trade คืออะไร?

Block Trade เป็นหนึ่งในวิธีการซื้อขาย Single Stock Futures (SSF) ที่เข้ามาช่วยแก้ไขปัญหาเรื่องสภาพคล่องในกระดาน TFEX โดยหลักทรัพย์บัวหลวงจะเข้ามาเป็นคู่สัญญาฝั่งตรงข้ามให้กับนักลงทุน เพื่อให้นักลงทุนสามารถซื้อขาย SSF ได้ตามราคาและปริมาณที่ต้องการ ซึ่งแต่ละหุ้นอ้างอิงจะมีจำนวนซื้อขายขั้นต่ำแตกต่างกันตามที่ TFEX กำหนด ได้แก่ 20, 100, 500 และ 1,000 สัญญา

เนื่องจากการซื้อขาย SSF บนกระดาน TFEX มีสภาพคล่องค่อนข้างน้อย หากนักลงทุนต้องการซื้อขาย SSF จำนวนมาก นักลงทุนอาจไม่สามารถซื้อขายได้ตามราคาที่ต้องการ ดังนั้น TFEX จึงคิดค้นวิธีการซื้อขาย SSF ด้วยวิธี Block Trade ขึ้นมานั้นเอง

Single Stock Futures คืออะไร?

Single Stock Futures (SSF) คือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีหุ้นรายตัวเป็นสินค้าอ้างอิง ซึ่งในปัจจุบัน TFEX เปิดให้มีการซื้อขายทั้งหมด 126 หุ้นอ้างอิง

ลักษณะสัญญาของ Single Stock Futures

หัวข้อ	Single Stock Futures
สินค้าอ้างอิง	หุ้นสามัญจดทะเบียนตามรายชื่อที่ TFEX ประกาศ (ปัจจุบันมี 126 หุ้น)
ขนาดของสัญญา	1,000 หุ้นต่อ 1 สัญญา
ช่วงราคาซื้อขายขั้นต่ำ	0.01 บาท (คิดเป็น 10 บาทต่อสัญญา)
เดือนที่สัญญาสิ้นสุดอายุ	เดือน มีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม โดยนับไปไม่เกิน 4 ไตรมาส
หลักประกันขั้นต้น	ขึ้นอยู่กับหุ้นอ้างอิงนั้น
เวลาซื้อขาย	Morning Session: 09:45 น. - 12:30 น. Afternoon Session: 13:45 น. - 16:55 น.

สัญลักษณ์สัญญา

กรณีหุ้นอ้างอิงเกิด Corporate Action (CA) หรือเหตุการณ์ที่บริษัทจดทะเบียนดําเนินการอย่างใดอย่างหนึ่ง ซึ่งส่งผลกระทบต่อหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนดังกล่าว จะส่งผลให้เกิดการปรับลักษณะสัญญาของ SSF โดยขนาดสัญญาของ SSF ที่ขึ้นเครื่องหมาย X จะไม่เท่ากับ 1,000 หุ้น ซึ่งเหตุการณ์ CA ประกอบด้วย

การเพิ่มทุนโดยให้สิทธิจองซื้อหุ้นสามัญใหม่ (Right offering)
การเปลี่ยนแปลงราคาพาร์ (Par Split)
การจ่ายปันผลเป็นหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม (Bonus Issue)
การจ่ายเงินปันผลพิเศษ (Extraordinary Dividend)

สัญลักษณ์สัญญากรณีเกิด Corporate Action

วิธีการคิดกำไร/ขาดทุนของ Single Stock Futures

กำไร/ขาดทุน = ส่วนต่างราคาเปิดและปิดสถานะ x ตัวคูณดัชนี x จำนวนสัญญา

ตัวอย่างกรณีมองว่าราคาหุ้นอ้างอิงจะขึ้น

สมมตินักลงทุนคาดว่าราคาของ PTT จะปรับตัวขึ้น จึงทำการเปิดสถานะด้วยคำสั่ง Open Long PTT Futures จำนวน 100 สัญญา ที่ราคา 30 บาท และปิดสถานะด้วยคำสั่ง Close Short PTT Futures ที่ราคา 35 บาท

จะได้กำไร/ขาดทุน = (35-30) x 1,000 x 100 สัญญา = 500,000 บาท

ตัวอย่างกรณีมองว่าราคาหุ้นอ้างอิงจะลง

สมมตินักลงทุนคาดว่าราคาของ PTT จะปรับตัวลง จึงทำการเปิดสถานะด้วยคำสั่ง Open Short PTT Futures จำนวน 100 สัญญา ที่ราคา 40 บาท และปิดสถานะด้วยคำสั่ง Close Short PTT Futures ที่ราคา 25 บาท

กำไร/ขาดทุน = (40-25) x 1,000 x 100 สัญญา = 1,500,000 บาท

หมายเหตุ: ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ปริมาณซื้อขายย้อนหลังของ SSF ในกระดาน TFEX เทียบ Block Trade

Source: BLS Futures and Options, SETSmart as of 23/08/24

จากกราฟข้างต้น จะเห็นว่านับตั้งแต่ปี 2559 ถึงปัจจุบัน การซื้อขาย SSF กว่า 90% เกิดจากการซื้อขายผ่านธุรกรรม Block Trade สะท้อนว่านักลงทุนนิยมเทรด SSF Block Trade มากกว่าการซื้อขายบนกระดาน TFEX

ทั้งนี้ การซื้อขาย SSF แบบ Block Trade จะต้องซื้อขายผ่านผู้แนะนำการลงทุนเท่านั้น และมีดอกเบี้ยในการทำธุรกรรมเพิ่มเติมนอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ขั้นตอนการซื้อขาย SSF Block Trade

นักลงทุนโทรสั่ง Order กับผู้แนะนำการลงทุนของท่าน โดยแจ้งรายละเอียดสถานะที่ต้องการเปิด (Long/Short), ชื่อหุ้นอ้างอิง, ราคาหุ้นอ้างอิง, จำนวนสัญญา และเดือนที่สัญญาหมดอายุ
ผู้แนะนำการลงทุนส่ง Order เข้าตลาดฯ ได้ทันที
หลังจากทำการซื้อขายแล้ว ผู้แนะนำการลงทุน Confirm Order และผู้ลงทุนสามารถตรวจสอบสถานะการซื้อขายได้ทันทีผ่านแอปฯ Streaming โดยเลือกเมนู “BLS” > “Futures & Options” > “พอร์ต”

ทดลองคำนวณกำไรขาดทุนด้วยโปรแกรมคำนวณ Block Trade

ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง สามารถเข้าทดลองใช้โปรแกรมคำนวณ Block Trade เพื่อทดลองคำนวณรายละเอียดต่าง ๆ เช่น ราคาเปิดปิดสถานะ, เงินวางหลักประกัน, ดอกเบี้ยในการทำธุรกรรม, กำไรขาดทุน และค่าธรรมเนียมซื้อขาย เป็นต้น

โดยระบุชื่อหุ้นอ้างอิง, จำนวนสัญญา, ราคาหุ้นอ้างอิงขาเปิดและปิดสถานะ, วันที่เปิดและปิดสถานะ

ช่องทางในการเข้าทดลองใช้โปรแกรมคำนวณ Block Trade

1. แอปฯ Streaming: โดย Login ด้วยเลขที่บัญชีของท่าน เลือกเมนู “BLS” > “Futures & Options” > “โปรแกรมคำนวณ”

2. เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง: โดย Login ด้วยเลขที่บัญชีของท่าน และเลือกเมนู “Futures & Options” > “Block Trade” > “โปรแกรมคำนวณ Block Trade”

ติดตามผลการลงทุนด้วย iTracker Monthly Report

ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงที่มีการซื้อขายในเดือนที่ผ่านมา สามารถติดตามผลวิเคราะห์การลงทุนแบบส่วนตัวได้ผ่านรายงาน Block Trade iTracker เป็นประจำผ่านทาง email ทุกต้นเดือน

ติดตามรายงานคำแนะนำเทรดผ่านรายงานจากทีม BLS Futures and Options

ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง สามารถติดตามรายงานคำแนะนำเทรด SSF Block Trade ได้ง่าย ๆ ผ่านแอปฯ Streaming, แอปฯ Wealth Connex หรือทาง email อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมคลิกที่นี่

ตัวอย่างรายงาน Futures Trading Brief ทุกเช้าวันทำการ ซึ่งแนะนำกลยุทธ์การเทรด SET50 Index Futures, Gold Online Futures, USD Futures และ Block Trade – Top Picks พร้อมทั้งข้อมูลทางสถิติต่าง ๆ เพื่อประกอบการตัดสินใจ

Source: BLS Futures and Options, TFEX as of 23/08/24
---------------------------------------------------------

📌 สำหรับลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงที่มีบัญชีหุ้น เปิดบัญชี TFEX/Block Trade ออนไลน์ สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก 👇🏻