EP 116: เผยที่มา Daily Settlement Price

Tips

ครบเครื่องเรื่องสินค้าใน TFEX
“เผยที่มา Daily Settlement Price”

หลาย ๆ ท่านที่เทรด Single Stock Futures (SSF) ทั้งในกระดาน TFEX และทำธุรกรรม Block Trade บางครั้งอาจจะสงสัยว่าราคา Daily Settlement Price ของ SSF แต่ละตัวนั้นมีที่มาอย่างไร วันนี้ทางทีม BLS Futures and Options จะเผยที่มาของราคาดังกล่าวกันครับ...

ในปัจจุบัน ต้องยอมรับว่าการซื้อขาย SSF ในกระดาน TFEX นั้น สภาพคล่องอาจจะไม่ได้สูงมากนัก ดังนั้น ทำให้การหาราคา Daily Settlement Price โดยการใช้ราคาในช่วง 5 นาทีสุดท้ายอาจจะไม่สามารถหาได้ อย่างไรก็ดีทาง TFEX เองก็มีแนวทางสำหรับการหาราคา Daily Settlement Price ในกรณีที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าซีรีส์นั้น ๆ ไม่มีราคาซื้อขายในช่วง 5 นาทีสุดท้ายเอาไว้ได้ด้วย ซึ่งรายละเอียดในการหา Daily Settlement Price จะมีอะไรบ้าง มาติดตามกันต่อเลยครับ

แนวทางการหาราคา Daily Settlement Price

ใช้ราคาถัวเฉลี่ยน้ำหนักในช่วง 5 นาทีสุดท้าย

ในกรณีที่ไม่สามารถหาราคาตามข้างต้นได้ แต่มีราคาเสนอซื้อที่ดีที่สุด (Best Bid) ราคาเสนอขายที่ดีที่สุด (Best Offer) และราคาซื้อขายล่าสุด (Last Trade) ค้างอยู่หลังตลาดปิด ให้ใช้ราคาใดราคาหนึ่งต่อไปนี้

ใช้ราคา Last Trade หากราคา Last Trade อยู่ระหว่าง Best Bid และ Best Offer

ใช้ราคา Best Bid หากราคา Last Trade อยู่ต่ำกว่าหรือเท่ากับ Best Bid

ใช้ราคา Best Offer หากราคา Last Trade อยู่สูงกว่าหรือเท่ากับ Best Offer

อย่างไรก็ดี ท้ายที่สุดแล้วหากยังไม่สามารถหา Daily Settlement Price จากแนวทางข้างบนได้ ทาง TFEX เองก็กำหนดให้ใช้ราคาใดราคาหนึ่งดังต่อไปนี้

ใช้ Daily Settlement Price ของสัญญาเดือนใกล้สุด บวกด้วย Spread ที่ทาง TFEX กำหนด
ใช้ Daily Settlement Price ของวันทำการก่อนหน้า
ใช้ราคาทางทฤษฎี Cost of Carry Model

ท้ายที่สุดนี้หวังว่าทุกท่านจะเข้าใจมากขึ้นถึงที่มาของ Daily Settlement Price สำหรับ SSF ที่ถูกนำมาใช้ Mark to Market พอร์ตของเรา ในตอนหน้าสาระความรู้ดี ๆ จะเป็นเรื่องอะไร ฝากติดตามกันด้วยครับ

Source: BLS Futures and Options, Settrade Streaming as of 08/09/23

😎👉🏻 สมัครเปิดบัญชี TFEX / Block Trade ผ่าน Wealth Connex คลิกที่นี่
https://bls.tips/opentfexaccount
☎ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111