การกู้เงินมาซื้อหุ้น หรือที่เรียกว่า "การซื้อหุ้นด้วยบัญชีมาร์จิ้น" ที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถขยายเงินทุนเพื่อซื้อหุ้นได้มากกว่าเงินทุนที่มีอยู่ แม้จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไร แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูง จึงเหมาะกับผู้ที่มีประสบการณ์ในการลงทุน ซึ่งการซื้อหุ้นด้วยบัญชีมาร์จิ้นจะส่งผลต่อราคายังไง ไปติดตามกันเลย
 

หลักการกู้เงินมาซื้อหุ้น ด้วยบัญชีมาร์จิ้น 

1. นักลงทุนอยากซื้อหุ้น A เพราะมองว่าราคาจะขึ้น จึงเลือกกู้เงินโบรกเกอร์มาซื้อหุ้น 
2. อยากกู้เงินมาซื้อหุ้น A โดยใช้บัญชีมาร์จิ้นหุ้น โดยนักลงทุนต้องวางเงินสดหรือหุ้นเพื่อเป็นหลักประกัน 
3. นักลงทุนได้หุ้น A เพิ่มขึ้น จากการวางหลักประกัน เพื่อเพิ่มอำนาจซื้อ 
4. นักลงทุน ขายหุ้น A เพื่อได้กำไรจากส่วนต่างราคา จากนั้นจึงชำระดอกเบี้ยตามมูลค่าและจำนวนวันที่กู้ยืมในช่วงถือครอง 

บัญชีมาร์จิ้น หรือ Credit Balance คืออะไร 

คือบัญชีเงินกู้ยืมเพื่อซื้อขายหรือถ้าพูดง่าย ๆ ก็คือ นักลงทุนออกครึ่งนึง แล้วกู้จากบริษัทอีกครึ่งนึง โดยจะทำการใช้เงินของนักลงทุนให้หมดก่อน แล้วหลังจากนั้นจะเป็นการกู้ยืมจากบริษัท    
 

TIPs Leverage คือ... 

Leverage หรือ ตัวช่วยเพิ่มอำนาจซื้อ ทำให้เราสามารถลงทุนด้วยเงินทุนจำนวนน้อยลง แต่สามารถเพิ่มศักยภาพการทำกำไรได้มากขึ้น (แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนมากกว่าด้วยเช่นกัน) 

บัญชีมาร์จิ้น ซื้อหุ้นตัวไหนได้บ้าง 

รายชื่อหุ้นที่อนุญาตให้ลูกค้าซื้อ และ/หรือ นำมาเป็นหลักประกันเพิ่ม จะมีการกำหนดในประกาศ “หุ้นที่อนุญาตให้กู้ยืมเงินซื้อ (Marginable Securities)”  ในแต่ละโบรกเกอร์ ยกตัวอย่างรายชื่อหุ้นดังนี้ หรือดูรายงานฉบับเต็มคลิกที่นี่เลย

ต้องใช้อะไรเป็นวางหลักประกันเพื่อกู้เงินมาซื้อหุ้น 

1. เงินสด เป็นหลักประกันได้ 100% ตามจำนวนที่วางในวงเงิน (เพิ่มอำนาจซื้อ 2 เท่า)  เช่น วางเงินสด 100 บาท  ซื้อ หุ้นได้ 200 บาท 

2. หุ้น ใช้เป็นหลักประกันได้บางตัว ซึ่งมีสัดส่วนอัตรามาร์จิ้นแตกต่างกันไป (เพิ่มอำนาจซื้อ 1 เท่า) เช่น วางหุ้น 100 บาท  ซื้อ หุ้นได้ 100 บาท 

จุดรักษาสภาพ และจุด Force Sell หากราคาหุ้นลดลง 

การบังคับขายจะเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าหลักประกันหนี้ของลูกค้าลดลงโดยมีอัตราส่วน ต่ำกว่า ระดับหลักประกันรักษา(MM) ซึ่งเป็นเกณฑ์การบังคับขายที่กำหนดโดยบริษัทหลักทรัพย์ 
 

 สมมติ มูลค่าพอร์ตบัญชีมาร์จิ้น อยู่ที่ 1 ล้านบาท 

• Maintenance Margin (MM) 35%  หากมูลค่าพอร์ตลดลงต่ำกว่า 350,000 บาท ถูก Call Margin 
• Force Close Margin (FM) 25%  หากมูลค่าพอร์ตลดลงต่ำกว่า 250,000 บาท ถูก Force Sell 

ข้อควรระวัง หากกู้มาซื้อหุ้นหรือหุ้นถูกวางเป็นหลักประกันมาก ๆ 

หุ้นที่ถูกวางเป็นหลักประกันเยอะ อาจมีความเสี่ยงจากการถูก Force Sell เยอะ ตัวอย่างเหตุการณ์ดังนี้ 

• หุ้นถูกนำไปใช้วางหลักประกันจำนวนมาก 
• ราคาหุ้นในตลาดลดลงแรง 
• หุ้นจำนวนมากถูก Force Sell ถูกนำไปตั้งเป็น Offer รอขาย 

ติดตามรายงานหลักทรัพย์ถูกวางหลักประกัน 

Login www.set.or.th > ข้อมูลการซื้อขาย > ข้อมูลและสถิติ > สถิติสำคัญตลาดหลักทรัพย์ เลือก สรุปรายงานหลักทรัพย์ที่วางเป็นประกันการชำระหนี้ในบัญชีมาร์จิ้นทุกหลักทรัพย์ หรือคลิกที่นี่ได้เลย

Source: SET (As of 18 July 2024) 

นักลงทุนมือใหม่ ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน Wealth CONNEX เพื่อเริ่มต้นเรียนรู้และเข้าถึงทุกบริการลงทุนกับหลักทรัพย์บัวหลวง

• IOS รองรับ iOS 14 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Android รองรับ 7.0 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Notebook & Personal Computer Browser Support : Chrome, Firefox, Safari7+, IE11+

อ่านคู่มือและเงื่อนไขการใช้งานคลิกที่นี่

✅ สามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่แอป Wealth CONNEX บริการเชื่อมต่อทุกความรู้และบริการลงทุน
เลือกเมนู CHAT กด Chat With Customer Service
 

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก   👇

 

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก