Leveraged & Inverse ETFs โอกาสใหม่สู่ความได้เปรียบในตลาดต่างประเทศ

Global

Leveraged & Inverse ETFs โอกาสใหม่สู่ความได้เปรียบในตลาดต่างประเทศ

🌎 ในโลกการลงทุนที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนต่างมองหากลยุทธ์ที่ช่วยเพิ่มผลตอบแทนและบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ Leveraged & Inverse ETFs ต่างประเทศ (L&I ETFs) เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ได้รับความนิยมในตลาดโลก และกำลังเป็นที่สนใจในหมู่นักลงทุนไทยมากขึ้น จากศักยภาพในการสร้างโอกาสทั้งในช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง

อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก L&I ETFs ในตลาดต่างประเทศ มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุน ETF ทั่วไป หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศไทยจึงต้องมีมาตรการเพื่อปกป้องนักลงทุน โดยล่าสุด สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้ปรับปรุงหลักเกณฑ์เกี่ยวกับ L&I ETFs ต่างประเทศ เพื่อให้เหมาะสมกับนักลงทุนไทยมากขึ้น โดยมีข้อกำหนดสำคัญคือ…

“ปรับปรุงเกณฑ์ให้นักลงทุนที่ไม่ได้เป็น Ultra High Networth* ซื้อขายได้เฉพาะ L&I ETFs ต่างประเทศที่มีอัตราทวีคูณได้ไม่เกิน 2 เท่าและอัตราทวีคูณต้องเป็นจำนวนเต็ม ไม่เป็นทศนิยม เนื่องจากเป็นผลิตภัณฑ์ที่ผู้ลงทุนไทยยังไม่คุ้นเคย 😮 อ่านข้อมูลเพิ่มเติม คลิก”

หมายเหตุ: UHNW หรือ Ultra-High Net Worth คือลูกค้าที่มี Asset รวม 50 ล้านบาท ขึ้นไป

😎 และนี่จึงเป็นโอกาสสำคัญที่นักลงทุนไทยจะสามารถเข้าถึงและใช้ประโยชน์จากการลงทุนใน L&I ETFs ต่างประเทศได้อย่างเต็มที่ บทความนี้ BLS Global Investing จะพาคุณไปรู้จักกับ L&I ETFs ต่างประเทศให้มากขึ้นกัน!

ก่อนอื่นเลยมาทำความเข้าใจกันก่อนว่า ETF คืออะไร?

ETF (Exchange Traded Fund) เป็นกองทุนรวมที่สามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้น โดยมีโครงสร้างการลงทุนที่สามารถติดตามดัชนี หุ้น หรือสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ได้

แล้ว Leveraged & Inverse ETFs คืออะไร?

🐮 Leveraged ETFs: กองทุนที่ออกแบบมาเพื่อขยายผลตอบแทนจากดัชนีหุ้น เช่น Leveraged ETFs ที่มีอัตราทด 2X จะสร้างผลตอบแทนเป็นสองเท่าของผลตอบแทนรายวันของดัชนีอ้างอิง

🐻 Inverse ETFs: กองทุนที่ให้ผลตอบแทนตรงกันข้ามกับดัชนี หากดัชนีลดลง Inverse ETFs จะให้ผลตอบแทนเป็นบวก เหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยงในตลาดขาลง

กลไกของ Leveraged & Inverse ETFs ทำงานอย่างไร

Leveraged และ Inverse (L&I) มีการใช้เครื่องมือทางการเงินในการขยายผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิงให้เป็นไปตามนโยบายที่ระบุไว้ เช่น...

📍 Futures : ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเลียนแบบการเคลื่อนไหวของดัชนี

Leveraged ETFs > ซื้อสัญญา Futures หากคาดว่าดัชนีจะปรับตัวขึ้น

Inverse ETFs > ขายสัญญา Futures เพื่อสร้างผลตอบแทนในทิศทางตรงข้ามกับดัชนีอ้างอิง

📍 Swaps : ใช้สัญญาสวอปเพื่อแลกเปลี่ยนผลตอบแทนของสินทรัพย์อ้างอิง

Inverse & Leveraged ETFs > มักใช้ สัญญาสวอป กับสถาบันการเงิน เช่น ธนาคาร เพื่อแลกผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิงกับผลตอบแทนที่ต้องการ

สิ่งสำคัญที่นักลงทุนต้องเข้าใจก่อนลงทุนใน L&I ETFs คือ "กลไก Reset รายวัน และผลของการทบต้น" ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้:

• การปรับฐานราคาใหม่ทุกวัน:

L&I ETFs จะทำการปรับการคำนวณผลตอบแทนใหม่ทุกวัน โดยใช้ระดับราคาปิดของวันก่อนหน้าเป็นฐานในการคำนวณ

หากนักลงทุนถือสถานะเกิน 1 วัน ต้องทราบว่าผลตอบแทนของ L&I ETFs อาจแตกต่างจากระดับ Leveraged ที่ระบุไว้ เนื่องจากผลกระทบจากการทบต้นในแต่ละวัน

• ผลกระทบของการทบต้น:

ดังนั้นหากถือ L&I ETFs ข้ามวัน ผลตอบแทนจริงอาจไม่ตรงกับอัตราทด (Leverage) ที่ระบุไว้

เนื่องจากการคำนวณผลตอบแทนใหม่ทุกวัน ทำให้เกิดผลของการทบต้น ซึ่งส่งผลต่อผลตอบแทนโดยรวม

🚨 ดังนั้น L&I ETFs ไม่เหมาะสมในการถือครองระยะยาว และควรพิจารณาการถือครองไม่เกิน 1 วัน โดยเฉพาะในช่วงตลาดผันผวน รวมถึงมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนรวมจะแตกต่างจากผลตอบแทนที่คาดหวังจากการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

จุดเด่นและความเสี่ยงของ L&I ETFs

จะเห็นได้ว่าการลงทุนใน Leveraged & Inverse ETFs (L&I ETFs) มาพร้อมกับโอกาสที่สูงขึ้น เช่น การได้รับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น, การทำกำไรในตลาดขาลง, และความยืดหยุ่นในการซื้อขายได้เหมือนกับหุ้นสามัญทั่วไป

🚨 แต่ก็มีความเสี่ยงที่นักลงทุนควรตระหนักถึง ไม่ว่าจะเป็น...

• Tracking Error Risk: ความเสี่ยงจากการคลาดเคลื่อนของผลตอบแทนจากดัชนีอ้างอิงที่ใช้เปรียบเทียบ

• Market Risk: ผลกระทบจากภาวะตลาดที่อาจทำให้มูลค่ากองทุนเปลี่ยนแปลงตามสภาพตลาด

• Liquidity Risk: ความเสี่ยงจากการที่ไม่สามารถซื้อขายหน่วยลงทุนได้ในราคาที่ต้องการ

• Foreign Exchange Rate Risk: ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจส่งผลต่อมูลค่าการลงทุน

• Counterparty Risk: ความเสี่ยงที่เกิดจากคู่สัญญาไม่สามารถทำตามข้อตกลงได้

• Compounding Effect Risk: ความเสี่ยงจากผลของการทบต้นในระยะยาวที่อาจทำให้ผลตอบแทนแตกต่างจากที่คาดไว้

• Long-Term Holding Risk: ความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสมในการถือครองกองทุน L&I ในระยะยาว

• Leveraged & Inverse Risk: ความเสี่ยงเฉพาะที่เกิดจากการใช้กลยุทธ์เลเวอเรจและย้อนกลับในกองทุน L&I

หลังจากที่ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ L&I ETFs แล้ว เรามาดูกันว่า L&I ETFs ต่างประเทศ ที่เปิดให้ นักลงทุนทั่วไป หรือผู้ที่ไม่ได้จัดอยู่ในกลุ่ม Ultra-High Net Worth (UHNW) ลงทุนได้ มีอะไรบ้าง ??

ประเภท L&I ETFs ต่างประเทศที่นักลงทุนทั่วไปสามารถลงทุนได้

1. Leveraged ETFs (2X): ให้ผลตอบแทน 200% ของดัชนีอ้างอิง

2. Inverse ETFs (-1X): ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 100% ของดัชนีอ้างอิง

3. Inverse Leveraged ETFs (-2X): ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 200% ของดัชนีอ้างอิง

ตัวอย่าง L&I ETFs ต่างประเทศที่อ้างอิงดัชนีในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

หมายเหตุ: ลูกค้า UHNW จะสามารถซื้อขาย L&I ETFs ต่างประเทศได้ทุกอัตราทวีคูณ

ผลิตภัณฑ์ L&I ETFs ต่างประเทศเหมาะกับใคร?

สรุปแล้ว L&I ETFs ต่างประเทศเหมาะสำหรับนักลงทุนที่พร้อมจะท้าทายความผันผวนและมองหาโอกาสในการลงทุนที่มีศักยภาพสูง โดยนักลงทุนที่เหมาะสมควรมีคุณสมบัติดังนี้:

✔ มีความรู้และความเข้าใจ ในผลิตภัณฑ์และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

✔ ติดตามและบริหารพอร์ตการลงทุน อย่างใกล้ชิดและเป็นประจำ

✔ ยอมรับความเสี่ยงสูง จากความผันผวนของกองทุนและสามารถจัดการได้

✔ มีประสบการณ์ในการลงทุน ที่เพียงพอในการวิเคราะห์และบริหารความเสี่ยงได้อย่างมั่นใจ

วิธีเปิดสิทธิ์ซื้อขาย L&I ETFs ต่างประเทศ

สำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ไม่ใช่ UHNW (Ultra High Net Worth) คุณสามารถเปิดสิทธิ์เพื่อซื้อขาย L&I ETFs ต่างประเทศได้ง่ายๆ เพียง 2 ขั้นตอน!

1. ศึกษา อ่านหนังสือรับทราบข้อมูลและความเสี่ยงที่สำคัญของผลิตภัณฑ์ L&I ETFs ต่างประเทศ

2. ยืนยันรับทราบความเสี่ยง และพร้อมเทรด L&I ETFs ต่างประเทศได้เลย ภายใน 3 วันทำการ 😮

โดยนักลงทุนสามารถเข้าไปอ่านหนังสือรับทราบข้อมูลและความเสี่ยงที่สำคัญของผลิตภัณฑ์ L&I ETFs เพื่อเปิดสิทธิ์ลงทุนใน L&I ETFs ต่างประเทศ ได้ 3 ช่องทางดังนี้ ...

1. แอปพลิเคชัน Wealth Connex

ไปที่เมนู "Global Investing" > เลือก "เปิดลงทุน L&I ETFs"