อัตราส่วนทางการเงินคืออะไร ทำไมถึงสำคัญ

อัตราส่วนทางการเงิน คือ ตัวเลขจากงบการเงิน เช่น งบกำไรขาดทุน งบแสดงฐานะทางการเงิน (งบดุล) และงบกระแสเงินสด มาคำนวณหาอัตราส่วนต่างๆ ที่ใช้วิเคราะห์สถานะการเงินของบริษัท

เปรียบเทียบกับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน: อัตราส่วนที่ดีหรือแย่ สามารถบ่งชี้จุดแข็งและจุดอ่อนของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

ติดตามการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลา: วิเคราะห์แนวโน้มของอัตราส่วนช่วยให้เห็นว่าบริษัทมีการพัฒนาหรือถดถอยในด้านใด

วิเคราะห์ความเสี่ยงและโอกาส: อัตราส่วน เช่น Debt-to-Equity ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจความเสี่ยงจากหนี้สิน

ช่วยในการตัดสินใจลงทุน: นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูลอัตราส่วนในการประเมินว่าหุ้นมีมูลค่าที่เหมาะสมและน่าสนใจหรือไม่

ข้อจำกัดในการใช้อัตราส่วนทางการเงิน

ไม่สามารถเปรียบเทียบข้ามอุตสาหกรรมได้

ความแตกต่างในการบันทึกบัญชีที่บริษัทเลือกใช้

วิเคราะห์จากข้อมูลในอดีตหรือปัจจุบันเท่านั้น

อัตราส่วนทางการเงินที่ควรรู้จัก

Market Value Ratios วัดความถูก ความแพงด้วยอัตราส่วนมูลค่าตลาด
Profitability วัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท
Efficiency วัดประสิทธิภาพในการดำเนินธุรกิจและบริหารสินทรัพย์
Debt Ratio วัดประสิทธิภาพในการบริหารหนี้สิน
Growth วัดการเติบโตในด้านรายได้, กำไรสุทธิ, กำไรต่อหุ้นและเงินปันผล
Dividend & Ownership วัดอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นจากการได้รับเงินปันผล
Liquidity วัดสภาพคล่องของกิจการ

อัตราส่วนทางการเงินที่ใช้วัดความถูกความแพง

P/E Ratio วัด ความถูกความแพง ของหุ้น

P/E ต่ำ หุ้นราคาถูก
P/E สูง หุ้นราคาแพง

P/BV Ratio วัด ความถูกความแพง ของราคาหุ้นที่จะซื้อเทียบกับต้นทุนที่เจ้าของลงทุน

P/BV < 1 ซื้อหุ้นได้ราคาถูกกว่าเจ้าของ
P/BV > 1 ซื้อหุ้นได้ราคาแพงกว่าเจ้าของ

อัตราส่วนทางการเงินที่วัดผลการทำกำไร

ROE วัดความสามารถในการสร้างผลตอบแทนจากส่วนของเจ้าของ

ROE > 0 บริษัทสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นได้
ROE < 0 บริษัทขาดทุน ไม่สามารถสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นได้

ROA วัดผลการดำเนินงานจากการใช้สินทรัพย์ที่มีอยู่ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากแค่ไหน

ROA > 0 บริษัทสามารถสร้างกำไรสุทธิจากสินทรัพย์ได้
ROA < 0 บริษัทไม่สามารถสร้างกำไรสุทธิจากสินทรัพย์ได้

อัตราส่วนทางการเงินที่วัดผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

Dividend Yield ช่วยคำนวณความคุ้มค่าก่อนการลงทุน

Dividend Yield > 0 บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุน
Dividend Yield = 0 บริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุน

DPS ใช้ในการคำนวณอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล

DPS > 0 บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้น
DPS = 0 บริษัทไม่มีการจ่ายเงินปันผล

ตัวอย่างการอ่านอัตราส่วนทางเงินของ BBL

จากรูปสามารถอ่านค่าได้ว่าหุ้น BBL มี P/E Ratio ปี 2023 = 7.41 เมื่อเทียบกับปี 2022 ที่มีค่า = 10.07 หมายความว่าราคาหุ้นของ BBL ในปี 2023 ถูกกว่าปี 2022

Source: Stock Signals (As of Nov 2024)

วิธีติดตาม และวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินง่าย ๆ สำหรับมือใหม่

เมนู Stock Signal

Login เข้าใช้งานผ่านหน้าเว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง คลิกที่นี่ > เลือกแถบ Pre-Trade > Stock Signals > คลิก Summary แล้วค้นหาหุ้นที่สนใจ หรือ
Login Streaming > คลิกแถบ BLS > เลือก Stock Signals > คลิก Summary แล้วค้นหาหุ้นที่สนใจ