คลายข้อสงสัย DR SP50001

แนะนำ

คลายข้อสงสัย DR SP50001

1. หลักทรัพย์อ้างอิงของ SP50001 คืออะไร?

SP50001 มีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็น Hang Seng S&P 500 Index ETF (3195) ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง ซึ่งลงทุนอ้างอิงดัชนี S&P 500 บริหารโดย Hang Seng Investment Management บลจ. อันดับ 1 ในฮ่องกงในแง่ AUM

2. ทำไมถึงเลือก ETF ในฮ่องกงเป็นหลักทรัพย์อ้างอิง ไม่เลือก ETF ในสหรัฐฯ แทน?

เนื่องจากจุดเด่นของ DR คือ การที่นักลงทุนไทยสามารถซื้อขายได้สะดวกบนตลาดหุ้นไทยแบบเรียลไทม์ ดังนั้น 3195 ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกงซึ่งมีเวลาซื้อขายที่ตรงกับตลาดหุ้นไทยประมาณ 4 ชั่วโมง (เวลา 10.00-11.00 น. และ 12.00-15.00 น.) ทำให้นักลงทุนสามารถปรับพอร์ต ซื้อขาย SP50001 ได้อย่างมีประสิทธิภาพและทันท่วงทีในช่วงเวลาดังกล่าว แต่หากเลือกเป็น ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะทำให้ไม่มีเวลาที่ซ้อนทับกับตลาดหุ้นไทย

3. 3195 ETF เคลื่อนไหวสอดคล้องกับดัชนี S&P 500 ได้ดีแค่ไหน?

3195 เป็น ETF ที่ลงทุนในหุ้นในดัชนี S&P 500 ที่ต้นทางจริงๆ (Physical) ไม่ใช่การลงทุนผ่านตราสารอนุพันธ์ (Synthetic) ทำให้เมื่อดูผลตอบแทนระหว่าง 3195 ETF และดัชนี S&P 500 ตั้งแต่ ETF เริ่มซื้อขายเมื่อ 23 เม.ย. 67 จะเห็นว่ามีความสอดคล้องกัน

4. ช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิด แต่สหรัฐฯ ปิด 3195 ETF จะมีสภาพคล่องหรือไม่?

ในช่วงที่ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดและสหรัฐฯ ปิด 3195 ETF โดยปกติจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกับ S&P 500 Futures ซึ่งเป็นตลาดที่เปิดทำการเกือบ 24 ชั่วโมง โดย 3195 ETF จะมีผู้ดูแลสภาพคล่องหลายรายที่คอยดูแลราคา ETF ให้มีความเคลื่อนไหวในระหว่างวัน ทำให้มีสภาพคล่องเพียงพอและมีความเคลื่อนไหวที่สะท้อน S&P 500 ได้ แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดอยู่

5. 3195 ETF มีค่าธรรมเนียมการจัดการเท่าไหร่?

3195 มีค่าธรรมเนียมการจัดการอยู่ที่ 0.55% ต่อปี แม้ว่าจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ S&P 500 ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อย่างไรก็ดี DR จะมีค่าธรรมเนียมการจัดการเพียงต่อเดียวที่ต้นทาง และไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการปลายทางที่ไทย จึงทำให้โดยรวม SP50001 มีต้นทุนค่าจัดการต่อปีที่ต่ำกว่ากองทุนรวมในไทยที่ลงทุนอ้างอิงกับดัชนี S&P 500 ซึ่งส่วนมากจะคิดค่าธรรมเนียมการจัดการจากทั้งต้นทางและปลายทางแบบ 2 ต่อ

6. SP50001 ได้รับผลจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือไม่?

มีผล เนื่องจาก DR ไม่ได้มีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน จึงทำให้ผลตอบแทนของ SP50001 จะได้รับผลจากการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินบาท (THB) และดอลลาร์ฮ่องกง (HKD) ที่เป็นสกุลเงินซื้อขายของหลักทรัพย์อ้างอิง ยกตัวอย่างเช่น หาก THB อ่อนค่าเทียบ HKD ในช่วงที่ 3195 ETF ปรับขึ้น SP50001 จะมีแนวโน้มปรับขึ้นมากกว่า ซึ่งเป็นหลักการที่เหมือนกับเวลาเราแลกเงินไปลงทุนต่างประเทศแล้วได้กำไรหรือขาดทุนจากค่าเงิน

7. 3195 ETF ซื้อขายในสกุล HKD ทำให้ต้นทุนอัตราแลกเปลี่ยนสูงกว่า USD หรือไม่ ?

หลักทรัพย์บัวหลวงในฐานะผู้ออก DR มีแนวทางในการลดต้นทุนในทุกขั้นตอนของการดำเนินงาน เพื่อลดภาระค่าใช้จ่ายให้กับนักลงทุนให้ได้มากที่สุด โดยเมื่อเทียบต้นทุนของการอ้างอิงระหว่าง HKD และ USD สำหรับผู้ออกในการจัดการระยะยาวแล้ว ไม่พบว่ามีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

8. SP50001 มีภาระภาษีเงินได้จากการลงทุนต่างประเทศ (Offshore Tax) หรือไม่

ไม่มี เนื่องจาก SP50001 ซื้อขายอยู่บนตลาดหุ้นไทย จึงไม่ต้องกังวลเรื่องภาษีเงินได้จากการลงทุนโดยตรงในต่างประเทศ

โปรดศึกษา Disclaimer และอ่านหนังสือชี้ชวนเพิ่มเติมที่ www.bualuang.co.th/dr สอบถามข้อมูลเพิ่มเติม BLS Customer Service โทร. 0-2618-1111

คำเตือน: การลงทุนในตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR) ไม่ใช่การฝากเงิน ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน จากหนังสือชี้ชวนและข้อกำหนดสิทธิและขอคำแนะนำกับผู้แนะนำการลงทุนก่อนการลงทุนสามารถดาวน์โหลดหนังสือชี้ชวนและข้อกำหนดสิทธิ์ได้ที่ www.sec.or.th และ www.set.or.th

👉 ดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ SP50001 ได้ที่ https://bualuang.co.th/sp50001
👉 หรือศึกษา SP50001 Factsheet ได้ที่ https://bls.tips/SP50001-Factsheet