ตลาดหุ้นไทยไร้แรงหนุน ซึมออกข้าง ELN plus แสวงหาผลตอบแทนอย่างไร ? 


 

          หากลองมองย้อนกลับไปตั้งแต่ช่วงปลายปี 2566 กับภาพรวมตลาดหุ้นไทยที่ปรับตัวลงตามตลาดหุ้นโลกตั้งแต่ช่วง ก.ย.66 - ต.ค.66 ที่ผ่านมา และได้ปรับฐานใหม่เคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง 1,340 – 1,440 จุด ยาวนานกว่า 6 เดือนติดต่อกัน ก่อนที่ล่าสุดจะย่อตัวลงจากปัจจัยกดดันด้านภัยสงครามทางฝั่งตะวันออกกลาง สินทรัพย์เสี่ยงต่างถูกปกคลุมไปด้วยบรรยากาศที่ไม่สู้ดี ตลาดหุ้นผันผวนทำให้วางแผนการลงทุนค่อนข้างยากและมีความท้าทายในการสร้างผลตอบแทนและกระแสเงินสดจากตลาดหุ้นไทย ส่งผลให้สภาพคล่องตลาดหุ้นไทยมีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยเหลือเพียง 41,178.59 ล้านบาทต่อวันในเดือน มี.ค. 67 ซึ่งปรับตัวลงต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงต้นปี 2567 สะท้อนนักลงทุนกำลังอยู่ในโหมดระมัดระวังในการลงทุนและการลดเม็ดเงินลงทุนลงจากสภาพแวดล้อมตลาดที่ไม่เอื้อต่อการสร้างผลตอบแทนมากนัก

          อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันแนวทางด้านการลงทุนไม่ได้มีเพียงแค่ลงทุนบนหลักทรัพย์โดยตรงเท่านั้น แต่ยังมีเครื่องมือทางการเงินมากมายที่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนการลงทุนในแต่ละสถานการณ์ตลาดได้ครอบคลุมมากขึ้น หนึ่งในนั้น คือ ELN Plus เครื่องมือทางการเงินที่หลักทรัพย์ บัวหลวงได้ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนใช้แสวงหาผลตอบแทนเงินสด โดยเฉพาะในตลาด Sideway ซึมออกข้าง เพื่อให้นักลงทุนสามารถนำมาวางกลยุทธ์การลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

          Equity-Linked Note Plus หรือที่รู้จักกันในชื่อของ ELN Plus นั้นเป็นหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝงระยะสั้น มีอายุสัญญา 1 สัปดาห์ (5 วันทำการ) และถูกออกแบบมาเพื่อตอบโจทย์นักลงทุนที่ต้องการซื้อหุ้นแต่ไม่รีบรับของ เพราะมองว่าในช่วง 1 สัปดาห์ ราคาหุ้นอาจยังไม่ไปไหน ซึ่งจุดเด่นของ ELN Plus คือ ระหว่างรอนักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยเงินสดไปพร้อมๆกันได้ ซึ่งผลตอบแทนดังกล่าวจะเฉลี่ยอยู่ที่ 20% - 40% ต่อปี ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและหุ้นอ้างอิง ทั้งนี้ ELN Plus จะมีรูปแบบการจ่ายคืนเงินต้นที่แตกต่างกันออกไปขึ้นอยู่กับราคาปิดของหุ้นอ้างอิง ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (Valuation Date) โดยสามารถแบ่งออกได้เป็น 2 รูปแบบ ดังนี้



ซึ่งในกรณีที่ได้รับไถ่ถอนคืนเป็นหุ้นจะเปรียบเสมือนการตั้งซื้อหุ้น แต่ได้รับดอกเบี้ยระหว่างรอรับของในช่วง 1 สัปดาห์นั่นเอง

          เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นต่อการลงทุนมากยิ่งขึ้น ปัจจุบันนักลงทุนสามารถออกแบบสัญญา ELN Plus ตามโจทย์การลงทุนได้เอง โดยสามารถเลือกหุ้นอ้างอิงที่อยู่ใน SET50 ได้ด้วยตนเองและเริ่มต้นด้วยสัญญาละ 5 แสนบาท ทำให้สามารถบริหารพอร์ตการลงทุนและกระจายความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

          ด้วยเหตุนี้ ELN Plus จึงเป็นเครื่องมือทางการเงินที่กำลังได้รับความนิยม โดยจากข้อมูลการลงทุนจริง พบว่านักลงทุนลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงสามารถสร้างผลตอบแทนจากสัญญา ELN Plus ได้ดอกเบี้ยเฉลี่ย 34.28% ต่อปี ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ในขณะที่นักลงทุนอาจเลือกลงทุนบนหุ้น Defensive ตัวอย่างเช่น MINT HMPRO และ BDMS เป็นต้น ซึ่งเป็นหุ้นที่ปกติมักจะมีลักษณะราคาวิ่ง Sideway ในกรอบแคบ หากเป็นการลงทุนในหุ้นโดยตรงในตลาดลักษณะที่ผ่านมาอาจเป็นเรื่องยากที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างต่อเนื่อง ดังนั้น ELN Plus จึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกหนึ่งที่สามารถออกแบบให้เหมาะสมกับความคาดหวังและความเสี่ยงที่รับได้ และยังสามารถสร้างกระแสเงินสดระยะสั้นได้ แม้จะเผชิญกับสภาวะตลาดที่ซึมออกข้าง ลงทุนยากและไร้ปัจจัยหนุน

          ด้วยความเชี่ยวชาญของผู้แนะนำการลงทุนของหลักทรัพย์บัวหลวง ความเข้าใจในโจทย์ของนักลงทุน และนวัตกรรมทางการเงินอย่าง ELN Plus ที่สามารถออกแบบให้ตอบโจทย์การลงทุนแบบเฉพาะรายบุคคลได้ สามารถวางกลยุทธ์ลงทุนที่ช่วยในการแสวงผลตอบแทนในตลาดซบเซาได้ อีกทั้งยังเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ต่อยอดเพื่อบริหารความมั่งคั่งของผู้ลงทุนได้ในระยะยาวได้อีกด้วย อย่างไรก็ตาม ELN Plus เป็นตราสารที่ไม่คุ้มครองเงินต้น ขอให้นักลงทุนศึกษาข้อมูลให้เข้าใจลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทนอย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุน หากนักลงทุนมีความสนใจหรือต้องการสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม สามารถติดต่อได้ที่ผู้แนะนำการลงทุนของท่าน หรือ BLS Customer service โทร 0 2618 1111

ผลิตภัณฑ์นี้สำหรับผู้ลงทุนสถาบัน และผู้ลงทุนรายใหญ่ตามประกาศ ก.ล.ต. เท่านั้น