Knowledge Sharing วันนี้ จะมาย้ำกันอีกสักครั้ง! เพื่อให้นักลงทุนทุกท่านได้รู้จักอีกช่องทางของการลงทุนในต่างประเทศที่กำลังมาแรงอย่าง DR ว่าการลงทุนใน DR คืออะไร ตอบโจทย์การลงทุนในด้านใดบ้าง พร้อมทั้งจะมาสรุป DR ทั้งหมด 11 หลักทรัพย์ จากหลักทรัพย์บัวหลวง ตัวช่วยกระจายการลงทุนใน ETF ที่อ้างอิงดัชนีหลักของตลาดหุ้นต่างประเทศ ทั้งสหรัฐฯ จีน ฮ่องกง เวียดนาม รวมถึงหุ้นในตลาดยุโรป 💫 😊

DR คืออะไร
Depositary Receipt (DR) หรือ ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ เป็นตราสารที่ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนสามารถลงทุนในหลักทรัพย์อ้างอิง ซึ่งอาจเป็นหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศ ได้ง่าย สะดวก และได้ประสิทธิภาพด้วยสกุลเงินบาทผ่านตลาดหุ้นไทยแบบเรียลไทม์ โดยไม่มีพักกลางวัน ตั้งแต่เวลา 10.00-16.30 น. ซึ่งผู้ถือ DR จะได้รับผลตอบแทนและสิทธิประโยชน์เสมือนกับการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรง ตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของแต่ละ DR นั้น

ข้อดีของการลงทุนใน DR

1. สะดวก สามารถใช้บัญชีหุ้นไทยที่มีกับโบรกเกอร์ใดก็ได้ ซื้อขาย DR ด้วยเงินบาทได้ทันที
2. ได้ประสิทธิภาพ ได้ผลตอบแทนเสมือนลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรง (ปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยน)
3. เข้าถึงง่าย ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นไม่มาก เพียงหลักสิบก็สามารถลงทุนต่างประเทศได้ หรือ 1 หน่วย DR ก็สามารถซื้อได้
4. ประหยัด กรณี DR อ้างอิง ETF ต่างประเทศ นักลงทุนจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management fee) เพียงต่อเดียว เก็บโดย ETF ต้นทาง

ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคา DR

1. ราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศ

ควรติดตามราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ที่เลือกลงทุน ซึ่งขึ้นอยู่กับ

• ผลประกอบการของบริษัทนั้น ๆ
• สภาพตลาดและเศรษฐกิจของประเทศที่หลักทรัพย์อ้างอิงนั้นทำการซื้อขายอยู่

2. อัตราแลกเปลี่ยน

แม้ DR จะซื้อขายในตลาดหุ้นไทยด้วยสกุลเงินบาท แต่เวลาซื้อขายต้องอ้างอิงราคาหุ้นหรือหลักทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศกับสกุลเงินนั้น ๆ ดังนั้น เมื่อค่าเงินมีการเปลี่ยนแปลง ย่อมส่งผลต่อราคา DR ในบ้านเรา
3. ความต้องการของนักลงทุน

บางช่วงเวลาอาจมีปัจจัยหรือมีความต้องการซื้อขาย DR ผ่านตลาดหุ้นไทยมากกว่าปกติ ซึ่งอาจทำให้ราคาของ DR คลาดเคลื่อนกับราคาหลักทรัพย์อ้างอิง

มั่นใจกับหลักทรัพย์บัวหลวง ผู้ออก DR เจ้าแรกในไทย

DR เริ่มมีการซื้อขายครั้งแรกในตลาดหุ้นไทยเมื่อปี 2561 โดยหลักทรัพย์บัวหลวงเป็นผู้ออก DR เจ้าแรกของไทย ซึ่งก็คือ E1VFVN3001 โดยที่ E1VFVN30 เป็นชื่อ ETF หรือหลักทรัพย์อ้างอิงของ DR ในขณะที่เลข 01 คือเลขสัญลักษณ์ของหลักทรัพย์บัวหลวง ดังนั้น DR ที่ออกโดยหลักทรัพย์บัวหลวง จึงมีสัญลักษณ์โดยย่อ คือ DR01

ในปัจจุบัน หลักทรัพย์บัวหลวงเป็นผู้ออก DR ทั้งหมด 10 หลักทรัพย์ ครอบคลุมการลงทุนในดัชนีหลักของตลาดหลักทรัพย์ 4 ประเทศ ได้แก่ สหรัฐฯ จีน ฮ่องกง เวียดนาม และหุ้นสามัญในตลาดยุโรป โดยมีรายละเอียดโดยสรุปดังต่อไปนี้

1. E1VFVN3001 
DR ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็น DCVFMVN30 ETF (E1VFVN30) อ้างอิงดัชนี VN 30 ลงทุนในหุ้นเวียดนามชั้นนำ 30 ตัว 

2. FUEVFVND01
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ DCVFMVN DIAMOND ETF (FUEVFVND) ลงทุนอิงดัชนี VN Diamond 
หุ้นเวียดนาม 18 ตัว ที่มีข้อจำกัดด้าน Foreign Ownership Limit (FOL) 

3. NDX01
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ ChinaAMC NASDAQ 100 ETF (3086) อิงดัชนี NASDAQ 100 ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐฯ ขนาดใหญ่ 105 ตัว เน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

4. STAR5001
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ Premia China STAR50 ETF (3151) ลงทุนอิงดัชนี STAR 50 หุ้นเทคโนโลยี
และนวัตกรรมบนกระดาน STAR จำนวน 50 ตัว

5. CN01
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ ChinaAMC CSI 300 Index ETF (3188) อิงดัชนี CSI 300 หุ้นจีน A-Share
ชั้นนำขนาดใหญ่ 300 ตัวแรกที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น 

6. CNTECH01
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ ChinaAMC Hang Seng TECH Index ETF (3088) ที่ลงทุนอิงดัชนี Hang Seng TECH บริษัทเทคฯ จีน เป็นที่รู้จักระดับสากล 30 ตัว ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง

7. HK01
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ Tracker Fund of Hong Kong (2800) ลงทุนอ้างอิงดัชนี Hang Seng ที่สะท้อนภาพรวมตลาดหุ้นฮ่องกงโดยรวม ปัจจุบันประกอบด้วยหุ้นบริษัทจีนและฮ่องกง 82 ตัว ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง

8. HKCE01
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ Hang Seng China Enterprises Index ETF (2828) อิงดัชนี Hang Seng China Enterprises บริษัทจีนขนาดใหญ่ 50 ตัว ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหุ้นฮ่องกง

9. LVMH01
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ หุ้นสามัญของบริษัท LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (MC) เจ้าของอาณาจักรแบรนด์หรูระดับโลก

10. ASML01
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ หุ้นสามัญของบริษัท ASML Holding N.V. (ASML) ผู้ผลิตเครื่องจักรผลิตชิปยักษ์ใหญ่ของโลก

11. SP50001 (New) 
หลักทรัพย์อ้างอิง คือ Hang Seng S&P 500 Index ETF (3195) อิงดัชนี S&P 500 บริษัทสหรัฐฯ ชั้นนำ 500 แห่ง ใช้สะท้อนเศรษฐกิจและตลาดหุ้นสหรัฐฯ

จะเห็นได้ว่า DR01 นั้นมีความหลากหลาย โดยมีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็น ETF ที่อ้างอิงดัชนีหลักของตลาดหุ้นต่างประเทศ ทั้งสหรัฐฯ (Nasdaq 100, S&P 500) จีน (CSI300, STAR50) ฮ่องกง (HSI, Hang Seng TECH, Hang Seng China Enterprises) เวียดนาม (VN30, VN Diamond) และหุ้นในตลาดยุโรป (หุ้น LVMH และ ASML) ดังนั้นช่วงเวลาที่เหมาะสำหรับการซื้อขาย DR01 จะต้องเป็นช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นต่างประเทศที่หลักทรัพย์อ้างอิงจดทะเบียน กับตลาดหุ้นไทยเปิดทำการพร้อมกัน เนื่องจากเป็นช่วงเวลาที่ Market Maker ดูแลสภาพคล่องได้ดีกว่าช่วงเวลาอื่น



BLS Tips: นักลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติม หรืออ่าน Factsheet เกี่ยวกับแต่ละ DR01 พร้อมราคา iNAV ได้ที่ www.bualuang.co.th/dr หรืออ่านข้อมูลการซื้อขายของ DR ได้ที่ www.set.or.th

แหล่งที่มา: BLS Global Investing
เรียบเรียงโดย: 
ภัทริกา สุทนุจินดา Supervisor: Global Investing Solutions, บมจ. หลักทรัพย์บัวหลวง
ข้อมูล ณ วันที่ 1 พ.ย. 67

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex