เวลานักลงทุนมือใหม่แบบเราได้ยินว่าค่าเงินอ่อน หรือค่าเงินแข็งค่า-อ่อนค่า จะกระทบตลาดหุ้นทุกที แต่ผลกระทบที่ว่าจะเป็นอย่างไร มาติดตามได้ในรายการ ร.ว.ย. วันนี้เลยค่ะ 


 

อัตราแลกเปลี่ยน คืออะไร? 

อัตราแลกเปลี่ยน คือ การเปรียบเทียบกันระหว่างราคาของเงินสกุลหนึ่งเทียบกับเงินอีกสกุลหนึ่งเช่น 1 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา เท่ากับ 35.00 บาท 

ระบบอัตราแลกเปลี่ยน มี 2 ระบบ ได้แก่... 

1. ระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ (Fixed Exchange Rate) 
2. ระบบอัตราแลกเปลี่ยน ลอยตัว (Floating Exchange Rate) 

 
TIPs: ประเทศไทยใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวโดยมีธปท. ดูแลค่าเงินให้อยู่ในกรอบ เหมาะกับเศรษฐกิจไทย 
 

ปัจจัยที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 

ค่าเงินสกุลต่าง ๆ ในแต่ละวันขึ้นอยู่กับกลไกของตลาด คือ อุปสงค์และอุปทาน ของเงินตราสกุลนั้น ๆ รวมทั้งปัจจัยอื่น ๆ 

ปัจจัยภายในประเทศ 

• ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ 
• เสถียรภาพด้านต่างประเทศ 
• เสถียรภาพทางการเมือง 

ปัจจัยภายนอกประเทศ 

• สถานการณ์เศรษฐกิจประเทศหลัก 
• นโยบายการเงินประเทศหลัก  
• นโยบายการค้าระหว่างประเทศ การเมือง และภูมิรัฐศาสตร์ 
   

ตัวอย่างปัจจัยที่ส่งผลต่อค่าเงิน 

ปัจจัยกระทบค่าเงิน	แข็งค่า	อ่อนค่า
อัตราดอกเบี้ย	ปรับดอกเบี้ยขึ้น ส่งผลให้เงินทุนไหลจะเข้า เพราะได้ผลตอบแทนดีขึ้น	ปรับดอกเบี้ยลง ส่งผลให้เงินทุนจะไหลออก เพราะได้ผลตอบแทนน้อยลง
การค้า การเคลื่อนย้ายเงินทุน	มีเกินดุลการค้า หรือส่งออก มากกว่า นำเข้า ทำให้สกุลเงินเป็นที่ต้องการ	มีขาดดุลการค้า หรือนำเข้า มากกว่า ส่งออก ทำให้สกุลเงินไม่เป็นที่ต้องการ
นโยบายการเงินของธนาคารกลาง	เพิ่มสัดส่วนเงินสำรองขั้นต่ำ / ซื้อเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น ทำให้ปริมาณเงินในระบบลดลง	ลดสัดส่วนเงินสำรองขั้นต่ำ / ขายเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น ทำให้ปริมาณเงินในระบบเพิ่มขึ้น

 

ค่าเงินบาท อ่อนค่า vs. แข็งค่า ดูยังไง 

การเปรียบเทียบกันระหว่างอัตราแลกเปลี่ยน ของสกุลเงินไทยเทียบกับเงินสกุลอื่น โดยสามารถแบ่งออกได้เป็น 2 กรณี ดังนี้ 
 

 ที่มา Aspen 
 

ยกตัวอย่าง 

1. กรณีเงินบาทอ่อนค่า คือ การที่เราสามารถใช้เงินบาท เท่าเดิม แลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินต่างประเทศได้ ลดลง 

• จาก 34 เป็น 35 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เดิม โอนเงินไปลงทุนต่างประเทศผ่านบริการของ BLS Global Investing  จำนวน 30,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะแลกเงินได้เป็นจำนวนราว 1,020,000 บาท  
• ดังนั้น หากเงินบาทอ่อนค่าลงจาก 34 เป็น 35 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ จะทำให้นักลงทุนแปลงเป็นเงินบาทได้มูลค่าราว 1,050,000 บาท หรือได้กำไรประมาณ 30,000 บาท นั่นเอง 

 
2. กรณีเงินบาทแข็งค่า คือ การที่เราสามารถใช้เงินบาท เท่าเดิม แลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินต่างประเทศได้ มากขึ้น

• เช่น นายบัว ต้องการเงิน จำนวน 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อไปเที่ยวที่สหรัฐ แลกเงินที่อัตราแลกเปลี่ยน 34 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เป็นจำนวนเงินราว 102,000 บาท 
• ดังนั้น หากเงินบาทแข็งค่าจาก 34 เป็น 30 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ จะทำนายบัวใช้เงินเพียง 90,000 บาท ใช้เงินน้อยลงถึง 12,000 บาท 

 

Tips: แนะนำอัตราแลกเปลี่ยนยอดฮิต 

อัตราแลกเปลี่ยนยอดฮิต มักเทียบกับดอลลาร์ เพราะเป็นสกุลเงินหลักของโลก เช่น

1. EUR/USD เงินยูโรเทียบเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เช่น 1 ยูโร = 1.0810 ดอลลาร์ 
2. USD/JPY เงินดอลลาร์สหรัฐฯเทียบเงินเยน เช่น 1 ดอลลาร์ = 156.95 เยน 
3. GBP/USD เงินปอนด์เทียบเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เช่น 1 ปอนด์ = 1.2695 ดอลลาร์ 
4. USD/THB เงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเงินบาท เช่น 1 ดอลลาร์ = 36.40 บาท 

 

ดูกราฟอัตราแลกเปลี่ยนง่าย ๆ ผ่าน Aspen 

• เข้าใช้งานผ่าน www.bualuang.co.th > แถบด้านบนเลือก ASPEN หรือ 
• ใช้งานผ่านแอป Aspen Bualuang Trade > เลือก Chart > พิมพ์ IQXUSTB หรือดู Symbol ค้นหาอัตราแลกเปลี่ยนอื่น ๆ คลิกที่นี่ 

 

 

 

เครื่องมือติดตามสัญญาณค่าเงินอัตโนมัติ มีอะไรบ้าง... 

1. ผ่าน Stock Signals  

• Login หน้าเว็บไซต์ www.bualuang.co.th > เลือกแถบ Pre-Trade > Stock Signal หรือ  
• Login Streaming > เลือกแถบ BLS > Stock Signal > Technical ดู USTB 

 

 

 

2. ผ่าน Aspen 

• Login www.bualuang.co.th > แถบด้านบน คลิกไอคอน > คลิกไอคอน View
• เลือก Page Explorer > คลิกแถบ BLS > เลือก BLS02_Indicator (เฉพาะ PC) > พิมพ์ค้นหา IQXUSTB 

  

 

ค่าเงินบาทกับตลาดหุ้นไทย 

จากรูป ข้อมูลของค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) และดัชนี SET ในรอบ 10 ปี 
 

จะสังเกตได้ว่าในช่วงที่ตลาดอยู่ในสภาวะตลาดปกติ ก่อนจะเกิดวิกฤติ Covid-19  
 

• เมื่อ SET ปรับตัวลดลงทำให้ความต้องการลงทุนในตลาดหุ้นไทยลดลง นักลงทุนต่างชาติถอนเงินทุนออกจากประเทศ ส่งผลให้ความต้องการเงินบาทลดลง ค่าเงินบาทจึงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ 

• และเมื่อ SET ปรับตัวเพิ่มขึ้นทำให้ความต้องการลงทุนในตลาดหุ้นไทยสูงขึ้น นักลงทุนต่างชาติเพิ่มเงินทุน มีความต้องการใช้เงินบาทสูง ค่าเงินบาทจึงแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ 

ที่มา : ธนาคารแห่งประเทศไทย 

 

ค่าเงินบาทแข็ง vs บาทอ่อน ลงทุนอะไรดี

 

ค่าเงินบาทเทียบดอลลาร์	ผลกระทบ	ผู้ได้รับประโยชน์	ผู้เสียประโยชน์
บาทอ่อน	แลกเงินหรือขายสินค้าสกุล $ กลับเป็นเงินบาทได้มากขึ้น ในทางกลับกันคือ ซื้อสินค้าสกุล $ ได้น้อยลง ด้วยจำนวนเงินบาทเท่าเดิม	ผู้ส่งออกสินค้า	ผู้นำเข้าสินค้า หรือประชาชน
บาทแข็ง	แลกเงินหรือขายสินค้าสกุล $ กลับเป็นเงินบาทได้น้อยลง ในทางกลับกันคือ ซื้อสินค้าสกุล $ ได้เพิ่มขึ้น ด้วยจำนวนเงินบาทเท่าเดิม	ผู้นำเข้าสินค้า หรือประชาชน	ผู้ส่งออกสินค้า

 

ค่าเงินบาทแข็ง 

• กลุ่มหุ้นที่มีต้นทุนเงินสกุลต่างประเทศสูง เช่น กลุ่มสายการบิน กลุ่มพลังงานและโรงไฟฟ้า หรือกลุ่ม IT 
• เงินสกุลต่างประเทศ ทองคำ ซื้อสินทรัพย์ทดแทนเงินบาท เนื่องจากเราสามารถซื้อได้จำนวนมากขึ้น ในมูลค่าเงินบาทเท่าเดิม

  

ค่าเงินบาทอ่อน 

• กลุ่มหุ้นที่มีรายได้หลักจากการส่งออก กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ เครื่องใช้ไฟฟ้า ถุงมือยาง การแพทย์ ยานยนต์และชิ้นส่วน เพราะแปลงรายได้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเงินบาทได้มากขึ้น มักมีอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน 

 

สินทรัพย์อ้างอิงค่าเงินง่าย ๆ ผ่านตลาด TFEX 

USD Futures ถือเป็นเครื่องมือหนึ่งในการบริหารความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต และยังสามารถใช้เก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง 
 

 

โดย USD Futures 1 สัญญา เทียบเท่ากับการซื้อขาย 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯซื้อขายและเข้าถึงได้ง่าย เพียงวางหลักประกันสัญญาละไม่เกิน 500 บาท  

• Login แอป Wealth Connex > บนแถบ Solution เลือก สมัครบริการลงทุน > เปิดบัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือ เปิดบัญชี TFEX คลิกที่นี่ 

 

ติดตามบทวิเคราะห์ค่าเงินได้ง่าย ๆ บนเมนู Research 

• Login หน้าเว็บไซต์ www.bualuang.co.th > เลือกแถบ Pre-Trade > คลิก Bualuang Research  
• Login Streaming > เลือกแถบ BLS > คลิก Research