เป้าหมายหลักของธุรกิจ หรือ กิจการหุ้นที่เราถือคือ ทำกำไรให้เยอะที่สุด (Maximize Profit) มีทั้งรูปแบบที่เป็นตัวเงิน เช่น รายได้ และ ไม่เป็นตัวเงิน เช่น แบรนด์ ภาพลักษณ์ ดังนั้นเราต้องรู้จักกระแสเงินสดเพื่อดูว่าหุ้นจะ "รอด" หรือ "ร่วง"  

Cash Flow คืออะไร กระแสเงินสดใช้บอกอะไรเรา

Cash Flow คือ เงินที่เข้า-ออกธุรกิจ เปรียบเหมือนเลือดหล่อเลี้ยงร่างกาย ถ้ากระแสเงินสดดี ธุรกิจก็แข็งแรง หากกระแสเงินสดติดลบ ธุรกิจก็มีปัญหาได้ 

ดู Cash Flow ง่าย ๆ ผ่าน งบกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสด (Cash Flow Statement)  คือ ส่วนที่แสดงถึงรายรับรายจ่ายของเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสด ในช่วงเวลาหนึ่ง เช่น 1 ไตรมาส หรือ 1 งวดบัญชี โดยงบกระแสเงินสดแบ่งเป็น 3 ส่วน ได้แก่ 

1. Cash Flow from Operations (กระแสเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัท) คือการได้มาและเสียออกไปของเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัท เช่น เงินจากการซื้อขายสินค้าและบริการ เงินเดือนพนักงาน ค่าธรรมเนียม เป็นต้น 

2. Cash Flow from Investing (กระแสเงินสดจากการลงทุนของบริษัท) คือการได้มาและเสียออกไปของเงินสดจากการลงทุน เช่น เงินฝากธนาคาร ดอกเบี้ยรับ การลงทุนในบริษัทย่อย ปันผลรับ การซื้อขายสินทรัพย์ต่างๆเพื่อการลงทุน เป็นต้น 

3. Cash Flow from Financing (กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงินของบริษัท) คือการได้มาและเสียไปของเงินสดจากกิจกรรมทางเงินของบริษัท เช่น การกู้ยืม การชำระเงินกู้ หรือการจ่ายเงินปันผล เป็นต้น 

โดยสูตรงบกระแสเงินสด มีดังนี้... 

• Cash Flow > 0 หมายความว่าทางบริษัทมีกระแสเงินสดรับมากกว่ากระแสเงินสดจ่าย  

• Cash Flow < 0 หมายความว่าทางบริษัทมีกระแสเงินสดรับน้อยกว่ากระแสเงินสดจ่าย 

ตัวอย่างการอ่านค่า Cash Flow Statement

สมมติให้ Cash Flow Statement ของบริษัท A+B ดังนี้ 

สามารถอ่านค่าได้ว่าบริษัท  A+B  มีกระแสเงินสดที่เกิดจากการประกอบธุรกิจ 150 ล้านบาท แต่ต้องนำเงินสดไปลงทุนเพิ่ม 38 ล้านบาท และจ่ายเงินกู้ยืมหรือจ่ายเงินปันผล 15 ล้านบาท รวมแล้วบริษัทมีเงินสดเหลือ 97 ล้านบาท 

ยกตัวอย่างการใช้ Cash Flow Statement จากสถานการณ์จริง 

ยกตัวอย่างการอ่านค่า Cash Flow Statement ของบริษัท ซีพี ออลล์ จํากัด (มหาชน) 

ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2021 บริษัทนี้มีกระแสเงินสดที่เกิดจากการดำเนินงานของบริษัท 6,086.43 ล้านบาท มีกระแสเงินสดที่เกิดจากการลงทุนของบริษัท -3,392.35 ล้านบาท มีกระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมทางการเงินของบริษัท -6,803.33 ล้านบาท และมีกระแสเงินสดสุทธิ -4,109.26 ล้านบาท จากตารางเนื่องจากได้รับผลกระทบด้านลบจากการระบาดของ COVID-19 ทำให้มีแนวโน้มยอดขายต่อสาขาที่ลดลง และส่วนแบ่งกำไรจากโลตัสน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้มาก ทั้งยังมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ได้รับความกดดันจาก สินค้าที่อัตรากำไรขั้นต้นสูง เช่น บุหรี่ ของใช้ส่วนบุคคล ขายได้ลดลง และพฤติกรรมผู้บริโภคที่ซื้อเป็นแพ็คใหญ่ที่ได้อัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าการขายชิ้นเล็ก รวมถึงการทำตลาด เช่น อิ่มคุ้ม 
 

กระแสเงินสด Cash Flow สำคัญกับราคาหุ้นยังไง? 

Cash Flow แบบไหนที่นักลงทุนชอบ 

1. Net Cash Flow เป็นบวก แสดงว่ากิจการมีสภาพคล่อง หรือเงินให้ใช้ไม่ขาดมือ 

2. Cash Flow from Operations (CFO) เป็นบวก แสดงว่ากิจการอาจมีการสร้างรายได้ และเติบโต 

3. Cash Flow from Investing (CFI) เป็นลบ แสดงว่าบริษัทอาจนำเงินไปลงทุนเพิ่มเพื่อสร้างความเติบโต 

4. Cash Flow from Financing (CFF) เป็นลบ แสดงว่าบริษัทอาจมีการจ่ายปันผล 

วิธีหาหุ้นที่มีกระแสเงินสดบวกต่อเนื่อง ด้วยเครื่องมือออนไลน์

วิธีที่ 1 เข้าใช้งานผ่านเมนู Stock Signals  

• เข้าใช้งานโดย Login แอป Streaming เลือกแถบ BLS > Stock Signals หรือ 

• ผ่าน www.bualuang.co.th เลือกแถบ Pre-Trade > Stock Signals 

Source: Stock Signals ( As of 25-07-2024) 

วิธีที่ 2 เข้าใช้งานผ่าน Streaming (PC) 

• เข้าใช้งานผ่าน www.bualuang.co.th เลือกแถบ Trade > Streaming หรือคลิกไอคอน  

Source: Streaming ( As of 25-07-2024) 

วิธีที่ 3 Screen Cash Flow บวกหรือลบด้วย Trade Master 

• Login เข้าโปรแกรม Trade Master 

• เลือกเมนู Market Info 

• ไปที่ฟังก์ชัน Fundamental>Fin Chart> Liquidity >Cash Flows (MB) 

• พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา 

Source: Trade Master( As of 25-07-2024) 

สแกนดูค่า Cashflow Statement ได้อย่างไร ? 

เด็ดยิ่งกว่า!!! ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงสามารถสแกนหาหุ้นอัตโนมัติด้วย Strategy Builder จากการสร้างเงื่อนไขที่คุณสนใจง่ายๆผ่านโปรแกรม Trade Master ดังนี้.. 

• สร้างเงื่อนไขด้วยเมูด้านซ้ายมือ และเลือกตั้งค่าเงื่อนไข (condition) 

• เมื่อสร้างกลยุทธ์ (Strategy) ของเราเรียบร้อยแล้ว หน้าจอจะปรากฎหุ้นที่เข้าเงื่อนไขจากหน้า Results 

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex