Futures
EP 133: Maximum Drawdown กับการบริหารเงินทุน
EP 133: Maximum Drawdown กับการบริหารเงินทุน
19/01/2024
401
18
ครบเครื่องเรื่องสินค้าใน TFEX
EP 133: Maximum Drawdown กับการบริหารเงินทุน
ในช่วงที่ผ่านมาราคาสินค้าใน TFEX นั้นค่อนข้างผันผวนสูง ทำให้นักเทรดสามารถหาโอกาสที่จะเข้าเทรดสินค้า Futures ได้ง่ายขึ้น ซึ่งโอกาสก็มักจะมาพร้อมกับความเสี่ยง ในตอนนี้ทีม BLS Futures and Options จะมาเผยเคล็ดลับการบริหารเงินวางหลักประกันของพอร์ต Futures ด้วย Maximum Drawdown กัน เพื่อรองรับโอกาสขาดทุนสูงสุดที่เกิดขึ้นได้
Maximum Drawdown คืออะไร และสำคัญอย่างไร?
คือ ตัวชี้วัดของ Downside Risk ในช่วงเวลาที่เรากำหนด โดยสังเกตความเสียหายสูงสุดของพอร์ต หรือสินค้า Futures จากจุดสูงสุดไปจนถึงจุดต่ำสุดที่มีการกลับตัว ว่าปรับตัวลงมากี่เปอร์เซ็นต์ซึ่งเราสามารถนำมาใช้ในการพิจารณาวาง Margin เพิ่ม เพื่อให้พอร์ตสามารถทนต่อการเคลื่อนตัวผิดทางได้สูงขึ้น
สูตรการคำนวณ Maximum Drawdown (MDD)
ตัวอย่าง การคำนวณ S50H24 สมมติ ราคาสูงสุดเท่ากับ 882 จุด และ ราคาต่ำสุดเท่ากับ 839 จุด จะสามารถหาค่า MDD ได้ดังนี้
MDD = (839 – 882) / 882
= -0.049 หรือ -4.9 %
ภาพแสดงราคา SET50 Index Futures
การใช้ Money Management ในพอร์ต TFEX
ตัวอย่าง สมมติว่าท่านเปิด Long Position ใน SET50 Index Futures ที่ 840 จุด ท่านจะต้องวาง Initial Margin ทั้งหมด 6,930 บาท*
จากภาพด้านบนจะเห็นได้ว่า SET50 Index มี MDD เท่ากับ -4.9% ในช่วงเดือน ธ.ค. 66 ดังนั้นเราวางเงิน Margin เผื่อไว้ทั้งสิ้นประมาณ 5% ของมูลค่าสัญญา หรือเท่ากับ 840 x 200 x 5% = 8,400 บาท
โดยรวมแล้วเราควรวางเงินเผื่อในพอร์ตเท่ากับ 6,930 + 8,400 = 15,330 บาท ซึ่งจะทำให้พอร์ตทนการผิดทางได้ถึง
[15,330 – 4,870.8 (MM**)] / 200 = 52.3 จุด
ซึ่งสามารถรองรับโอกาสผิดทางที่อาจเกิดขึ้นโดยไม่ถูก Margin Call
หมายเหตุ:
*IM ของ SET50 Index Futures = 6,930 บาท/สัญญา
**MM ของ SET50 Index Futures = 4,870.8 บาท/สัญญา
ข้อมูล ณ วันที่ 19 ม.ค. 67
อย่างไรก็ดีการใช้ MDD ในพอร์ตที่มีสินค้าหลายตัว จะต้องทำการ Back Test ตามจำนวนสัญญาที่เราจะเปิดในแต่ละสินค้า เพื่อดู MDD ของพอร์ต TFEX โดยรวม เพื่อนำมาประกอบกับการวางเงินหลักประกันเพิ่มต่อไป เพื่อกำหนดระดับ Leverage ของพอร์ต ทั้งนี้เราควรที่จะเพิ่มการทำ Reward to Risk Ratio ให้มากกว่าหรือเท่ากับ 2 และกำหนดจุด Stop Loss เสมอ
Source: BLS Futures and Options as of 19/01/24
😎👉🏻 สมัครเปิดบัญชี TFEX / Block Trade ผ่าน Wealth Connex คลิกที่นี่
☎ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111
------------------------------------------------------------------------------
EP 133: Maximum Drawdown กับการบริหารเงินทุน
ในช่วงที่ผ่านมาราคาสินค้าใน TFEX นั้นค่อนข้างผันผวนสูง ทำให้นักเทรดสามารถหาโอกาสที่จะเข้าเทรดสินค้า Futures ได้ง่ายขึ้น ซึ่งโอกาสก็มักจะมาพร้อมกับความเสี่ยง ในตอนนี้ทีม BLS Futures and Options จะมาเผยเคล็ดลับการบริหารเงินวางหลักประกันของพอร์ต Futures ด้วย Maximum Drawdown กัน เพื่อรองรับโอกาสขาดทุนสูงสุดที่เกิดขึ้นได้
Maximum Drawdown คืออะไร และสำคัญอย่างไร?
คือ ตัวชี้วัดของ Downside Risk ในช่วงเวลาที่เรากำหนด โดยสังเกตความเสียหายสูงสุดของพอร์ต หรือสินค้า Futures จากจุดสูงสุดไปจนถึงจุดต่ำสุดที่มีการกลับตัว ว่าปรับตัวลงมากี่เปอร์เซ็นต์ซึ่งเราสามารถนำมาใช้ในการพิจารณาวาง Margin เพิ่ม เพื่อให้พอร์ตสามารถทนต่อการเคลื่อนตัวผิดทางได้สูงขึ้น
สูตรการคำนวณ Maximum Drawdown (MDD)
ตัวอย่าง การคำนวณ S50H24 สมมติ ราคาสูงสุดเท่ากับ 882 จุด และ ราคาต่ำสุดเท่ากับ 839 จุด จะสามารถหาค่า MDD ได้ดังนี้
MDD = (839 – 882) / 882
= -0.049 หรือ -4.9 %
ภาพแสดงราคา SET50 Index Futures
การใช้ Money Management ในพอร์ต TFEX
ตัวอย่าง สมมติว่าท่านเปิด Long Position ใน SET50 Index Futures ที่ 840 จุด ท่านจะต้องวาง Initial Margin ทั้งหมด 6,930 บาท*
จากภาพด้านบนจะเห็นได้ว่า SET50 Index มี MDD เท่ากับ -4.9% ในช่วงเดือน ธ.ค. 66 ดังนั้นเราวางเงิน Margin เผื่อไว้ทั้งสิ้นประมาณ 5% ของมูลค่าสัญญา หรือเท่ากับ 840 x 200 x 5% = 8,400 บาท
โดยรวมแล้วเราควรวางเงินเผื่อในพอร์ตเท่ากับ 6,930 + 8,400 = 15,330 บาท ซึ่งจะทำให้พอร์ตทนการผิดทางได้ถึง
[15,330 – 4,870.8 (MM**)] / 200 = 52.3 จุด
ซึ่งสามารถรองรับโอกาสผิดทางที่อาจเกิดขึ้นโดยไม่ถูก Margin Call
หมายเหตุ:
*IM ของ SET50 Index Futures = 6,930 บาท/สัญญา
**MM ของ SET50 Index Futures = 4,870.8 บาท/สัญญา
ข้อมูล ณ วันที่ 19 ม.ค. 67
อย่างไรก็ดีการใช้ MDD ในพอร์ตที่มีสินค้าหลายตัว จะต้องทำการ Back Test ตามจำนวนสัญญาที่เราจะเปิดในแต่ละสินค้า เพื่อดู MDD ของพอร์ต TFEX โดยรวม เพื่อนำมาประกอบกับการวางเงินหลักประกันเพิ่มต่อไป เพื่อกำหนดระดับ Leverage ของพอร์ต ทั้งนี้เราควรที่จะเพิ่มการทำ Reward to Risk Ratio ให้มากกว่าหรือเท่ากับ 2 และกำหนดจุด Stop Loss เสมอ
Source: BLS Futures and Options as of 19/01/24
😎👉🏻 สมัครเปิดบัญชี TFEX / Block Trade ผ่าน Wealth Connex คลิกที่นี่
☎ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111
------------------------------------------------------------------------------
แบ่งปัน
Futures
11/04/2025
562
Futures
21/03/2025
855
Futures
18/03/2025
3,004
Futures
